Doar 6% din tineri contribuie la Pilonul III, în timp pilonul II este dominat de ei, fapt care majorează presiunea pe bugetul de pensii de stat – BNR

„În perioada parcursă de la debutul pandemiei, sectorul privat de pensii din România nu a fost lipsit de evenimente aflate în strânsă legătură cu evoluția situației epidemiologice, dar și cu măsurile de restricționare și, ulterior, de relaxare luate de autorități. Sistemul pensiilor private a înregistrat, însă, o evoluție pozitivă pe tot parcursul funcționării sale, activele totale și numărul de participanți regăsindu-se pe un trend ascendent, fiind totodată componenta sistemului financiar cu cel mai bun progres, în ciuda pandemiei COVID-19”, arată BNR în Raportul său coordonat de prim-vicepugevrnatorul BNR, Florin Georgescu.

La sfârșitul primului trimestru al anului 2021, fondurile de pensii private (pilon II și pilon III) au cumulat circa 83 miliarde lei în active totale, în creștere cu 33 la sută față de aceeași perioadă a anului precedent. Numărul participanților înregistrați în sistemul pensiilor administrate privat Pilon II a fost de circa 7,7 milioane persoane, iar contribuția medie a acestora a fost de 197,13 lei/participant (date la martie 2021). În ceea ce privește rentabilitatea, rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii administrate privat a fost 6,1 la sută în martie 2021, în creștere cu peste 3 puncte procentuale față luna martie 2020.

Gradul de penetrare al pensiilor private Pilon II în rândul populației prezintă o acoperire bună a grupelor de vârstă medie (25-44 ani), fiind remarcată o scădere accentuată pentru persoanele
aproapiate de vârsta de pensionare, semnalând presiunea în creștere asupra bugetului de stat în viitor.

„Modificarea severă a condițiilor macroeconomice ca urmare a crizei sanitare a produs efecte negative importante asupra evoluției activului net al fondurilor private de pensii din România pe următoarele canale: i) poziționarea preponderent în teritoriu negativ a evoluțiilor principalilor indici bursieri de pe piața locală, dar și a cotațiilor acțiunilor companiilor locale listate la bursă și ii) modificarea structurii pieței muncii, eveniment care a influențat activul net prin scăderea ritmului de creștere al contribuțiilor lunare”, arată BNR.

Cu toate acestea, în luna martie 2021, față de momentul declanșării crizei COVID-19 în România, activul net aferent sectorului privat de pensii s-a majorat cu 33 la sută, iar ce indicele VUAN  a înregistrat un avans de 17 la sută. Fondurile de pensii administrate privat au investit preponderent în titluri de stat și acțiuni în primul trimestru al anului 2021, titlurile de stat reprezentând circa 65 la sută din activul total, iar acțiunile aproximativ 24 la sută.

Pierderile determinate de evoluția negativă a investițiilor în acțiuni ale companiilor listate la bursa locală, în prima parte a stării de urgență, nu au provocat modificări majore în structura investițională a fondurilor private de pensii. În martie 2021, raportat la luna martie 2020, ponderea investițiilor în acțiuni a fost crescut cu circa 5,4 puncte procentuale, în timp ce ponderea investițiilor în obligațiuni corporative s-a redus cu aproximativ 4 puncte procentuale

Pentru pilonul III, evoluțiile au fost relativ asemănătoare cu cele aferente pilonului II. Valoarea totală a activelor nete ale fondurilor de pensii facultative a fost de 3,1 miliarde lei la finalul primului trimestru din 2021, în creștere cu aproximativ 30 la sută comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent.

De remarcat este faptul că peste jumătate dintre participanții la fondurile de pensii Pilon III fac parte din grupa de vârstă de peste 45 ani, în timp ce populația tânără (16-29 ani) reprezintă numai 6 la sută din total (date la martie 2021). Rata medie ponderată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii facultative cu grad de risc mediu a înregistrat un nivel de 7,79 la sută la finalul lunii martie 2021, cu 4,7 puncte procentuale mai mult comparativ cu cea înregistrată cu un an în urmă (3,1 la sută).