Scăderea ROBOR ieftinește creditele de toate tipurile pentru companii. În schimb, IRCC va ajunge să fie mai mare decât ROBOR în această toamnă

Scăderea ROBOR-ului, indicatorul care intră automat în calculul ratei dobânzilor la creditele pentru persoane juridice, indiferent dacă vorba de linii de credit sau finanțări pentru investiții, a antrenat după sine ieftinirea costurilor de finanțare pentru companii.

Astfel, dacă în ianuarie 2024, rata medie a dobânzilor pentru persoanele juridice, publicată de BNR, a fost de 8,88%, la sfârșitul luinii iunie, această medie scăzuse la 8,70%, în condițiile în care BNR nu operase încă nicio scădere a dobânzii de politică monetară.

De asemenea, la creditele nou acordate, rata medie a dobânzii a scăzut de la 8,74% în ianuarie 2024 la 8,14% în luna iunie. Scăderea cea mai abruptă a fost remarcată în luna martie, când media dobânzilor practicate de bănci pentru creditarea persoanelor juridice a scăzut de la 8,80% la 8,49%.

La acea dată, BNR nu scăzuse dobânda cheie, fapt care s-a întâmplat mai târziu, în iulie 2024, de la 7% la 6,75%, urmând ca în luna august, nivelul acesteia să ajungă la 6,5%. Totuși, Robor a început să scadă mult mai devreme, odată ce BNR a început să sterilizeze lichiditatea din piață la dobânda pasivă, mai mică decât dobânda cheie cu circa un punct procentual.

În aceste condiții, la 30 iunie 2024, când a fost calculat indicele IRCC la 5,94%, folosit în calculul dobânzilor la creditele acordate de bănci persoanelor fizice, nivelul ROBOR era de 6,01% – 6,04%, la 3 și 6 luni.

Totuși, la 30 septembrie 2024 când se va anunța noul IRCC vom observa că nivelul acestuia se apropie de 6%. Nivelul IRCC valabil în perioada octombrie-decembrie 2024 este calculat ca medie a dobânzilor interbancare (dobânzile la care băncile se împrumută între ele zilnic, atunci când sunt tranzacții) din perioada aprilie-iunie 2024.

Datele pentru aprilie-iunie sunt disponibile pe site-ul BNR, fapt care ne permite să calculăm următorul IRCC, adică 5,99%. În condițiile în care ROBOR la trei luni a ajuns pe 2 septembrie 2024 la 5,56%, iar pe șase luni la 5,61%, iar scăderi extrem de ușoare mai pot apărea, este clar că din octombrie vom avea un IRCC situat la un nivel superior față de ROBOR.

În acest moment, IRCC se situează la 5,86%, după ce scăzuse de la 5,97%. Pentru finalul lunii septembrie este de așteptat ca nivelul acestuia să fie de 5,99%. Indicatorul IRCC este folosit pentru calculul dobânzilor tuturor creditelor cu dobândă variabilă luate de populație după aprilie 2019, când acest indicator a înlocuit ROBOR. IRCC se modifică trimestrial, influențând și dobânda variabilă (calculată ca IRCC+marja băncii) , deci și nivelul ratei lunare.