O subsidiară a grupului bulgar Eurohold, proprietarul companiei de asigurări Euroins, anunță emiterea de obligațiuni în valoare de 500 de milioane de euro

Obligațiunile garantate pe cinci ani, emise în format Reg S/144A, au avut prețul stabilit la 8 mai 2025 și au un cupon de 6,500% pe an. Tranzacția reprezintă prima emisiune de obligațiuni internaționale de referință de către o corporație privată bulgară. În timpul tranzacției, EEEC a obținut, de asemenea, un rating de credit de debut, Ba2 (perspectivă stabilă) din partea Moody’s și BB (perspectivă stabilă) din partea Fitch.

Prețul obligațiunii a fost stabilit după o campanie de marketing de trei zile cu o bază de investitori numeroasă, care a îndeplinit obiectivele de preț și dimensionare ale Companiei. Baza de investitori a fost compusă predominant din administratori de active, bănci și fonduri speculative, cu o participare semnificativă din Marea Britanie, Europa și SUA și o reprezentare mai mică din Orientul Mijlociu. Cererea puternică a dus la o valoare finală a portofoliilor de peste 1,4 miliarde de euro, reprezentând o supra-subscriere de 2,8 ori. EEEC a alocat obligațiunile la peste 60 de investitori din 17 țări.

Obligațiunile au avut un randament de 6,500%, reflectând o compresie de 25-50 de puncte de bază față de prețul inițial negociat (IPT) de 6,750% – 7,000%. Acest rezultat favorabil al prețurilor subliniază poziționarea puternică pe piață a EEEC și atractivitatea sa pentru o bază largă de investitori, evidențiind succesul său în gestionarea condițiilor de piață. Veniturile din emisiunea de obligațiuni vor fi utilizate pentru a rambursa integral o facilitate de credit sindicalizată senior existentă și cheltuielile aferente, în scopuri corporative generale, și pentru a efectua anumite plăți sub formă de dividende în legătură cu plățile anticipate programate și anticipate ale unei părți dintr-un acord de facilitate de credit la nivel de holding.

„Această emisiune de obligațiuni de debut este un eveniment important pentru noi, demonstrând palmaresul de succes pe care l-am construit de la achiziționarea activului. Interesul puternic al investitorilor și supra-subscrierea evidențiază atractivitatea profilului de credit al EEEC și poziționarea strategică pe care am obținut-o pe piață”, a declarat Assen Christov, președintele Consiliului de Supraveghere al Eurohold.

„Această emisiune de obligațiuni reflectă fundația solidă pe care am construit-o și încrederea investitorilor pe care am câștigat-o”, a declarat Kiril Boshov, președintele Consiliului de Administrație și director executiv al Eurohold.

„Etapele noastre strategice cu EEEC sunt evidențiate de această emisiune de obligațiuni, subliniind profilul de credit robust pe care l-am dezvoltat și capacitatea noastră de a atrage investitori diverși”, a declarat Vasil Stefanov, director al diviziei de Investment Banking și M&A la Eurohold.

Obligațiunile au fost emise în următoarele condiții:
Principal total: 500.000.000 de euro;
Format: Reg S/ 144A;
Preț de emisiune: 100% din principalul Obligațiunilor;
Data scadenței: 15 mai 2030;
Cupon: 6,500% pe an;
Se preconizează că Obligațiunile vor fi listate pe piața Euro MTF a Bursei de Valori din Luxemburg.

Alocarea Obligațiunilor a avut loc pe 8 mai 2025, iar Obligațiunile au fost decontate pe 15 mai 2025. J.P. Morgan a acționat ca unicul bookrunner și manager principal în legătură cu emiterea Obligațiunilor. În plus, J.P. Morgan a acționat în calitate de consultant de rating pentru EEEC.

Despre Eurohold Bulgaria AD

Eurohold Bulgaria AD este un grup energetic și financiar de top care operează în Europa Centrală, de Est și de Sud-Est. Este listat la Bursa de Valori din Bulgaria și la Bursa de Valori din Varșovia. Eurohold deține Electrohold, grupul energetic lider din Bulgaria și proprietarul celui mai mare distribuitor de energie electrică, al celui mai mare furnizor de energie electrică și al unuia dintre principalii traderi de energie electrică din țară, care are 3000 de angajați și deservește peste 3 milioane de consumatori. Eurohold deține, de asemenea, Euroins Insurance Group AD (EIG), unul dintre cele mai mari grupuri de asigurări din regiune. EIG oferă o gamă completă de produse de asigurare, operează în 12 țări și are peste 2000 de angajați.

Despre Electrohold

Grupul Electrohold este grupul energetic lider din Bulgaria, deținut de Eastern European Electric Company B.V. (EEEC), parte a Eurohold Bulgaria AD. Grupul include: Electrodistribution Grid West EAD (EDG West), cel mai mare distribuitor de energie electrică din Bulgaria, Electrohold Sales EAD, cel mai mare furnizor de energie electrică pentru consumatorii casnici, Electrohold Trade EAD, unul dintre principalii traderi de energie electrică cu clienți industriali și corporativi, precum și următoarele unități: Electrohold Bulgaria EOOD, care coordonează, gestionează și sprijină activitățile tuturor companiilor din cadrul Grupului Electrohold; Electrohold ICT EAD, care oferă servicii complexe în domeniul tehnologiilor informației și comunicațiilor; Free Energy Project Oreshets, specializat în producția, construcția și operarea sistemelor și parcurilor energetice legate de sursele de energie regenerabilă; Electrohold ЕPC EOOD, axat pe inginerie, achiziții și construcții, precum și pe Electrocharge, o rețea de stații de încărcare pentru vehicule electrice cu capacități de până la 180 kW.