Firmele de asigurare se apropie iar de pierderi, după 5 ani de profitabilitate. Reducerea cheltuielilor nu mai ajută-Date în premieră

Adaugă-ne ca sursă preferată

Anul 2026 ar putea marca revenirea pe pierdere a sistemului de asigurări, în condițiile în care, relevă date analizate de Economica, rata chleltuielilor a urcat cu până la 3 puncte procentuale pe zona RCA (peste 50% din întreaga piață de asigurări generale) în prima jumătate a acestui an. Totuși, arată datele furnizate Economica de către ASF, perioada 2021-2025, marcată de ieșirea din piață a City Insurance și Euroins, revenirea puternică în RCA a unor companii mari precum Groupama sau Allianz Țiriac și intrarea pe piață a unor firme venite pe pașaport european care reușesc să mențină cheltuielile la un nivel foarte redus (Axeria Iard și Hellas Direct), a fost cea mai bună din istoria recentă a pieței.

Concret, arată informațiile citate, rata combinată a daunei pentru asigurări generale, în cazul primilor zece jucători de pe piață, a fost constant sub 100% în această perioadă, ceea ce arată că firmele au făcut profit. Rata combinată este calculată ca raport între daunele achitate, rezervele de daună(parțial) și cheltuielie administrative(inclusiv contribuții la FGA și ASF) și de distribuție(comisioane plătite agenților proprii ori brokerilor) pe de o parte și Primele Brute Subscrise pe de altă parte. O valoare sub 100% arată, așadar, că firmele au făcut profit.

Situația pe perioada 2021-2025 arată astfel, cu mențiunea că nu sunt incluse cifrele City Insurance și Euroins, ieșite între timp din piață prin faliment:

Dacă coroborăm aceste evoluții ale ratei combinate cu creșterea substanțială a primelor brute subscrise în aceeași perioadă, reiese că firmele de asigurare au marcat profituri istorice. Totuși, cu o creștere substanțială a cheltuielilor cu distribuția în 2026(după eliminarea plafonării prețurilor RCA și a comisioanelor pentru brokeri), este de așteptat ca piața să se apropie de limita dintre pierdere și profit în 2026. Se observă din tabel și o creștere masivă a ratei daunei, cu 12 puncte procentuale față de 2021, iar această creștere a continuat și în 2026, conform datelor analizate de noi.

Piața asigurărilor în 2025: Creștere substanțială a primelor brute subscrise

Piața asigurărilor din România a continuat să crească în anul 2025, într-un ritm solid, susținut de avansul subscrierilor și de consolidarea indicatorilor financiari, în pofida unui context economic încă marcat de presiuni inflaționiste și incertitudini, conform ASF.

Printre evenimentele semnificative ale anului s-au numărat încetarea măsurii plafonării tarifelor RCA, dar și interzicerea de a subscrie noi contracte pe teritoriul României pentru o societate de asigurări care opera în virtutea libertății de a presta servicii (FoS – Freedom of Services), începând cu 1 iulie 2025.

Din perspectiva solidității financiare, indicatorii de solvabilitate au rămas la niveluri confortabile, ratele SCR și MCR fiind supraunitare și în ușoară creștere față de anul anterior. În ceea ce privește indicatorul de lichiditate pentru asigurările generale, acesta s-a situat la 2,95, în timp ce pentru asigurările de viață a fost de 3,6, ambele valori indicând o capacitate adecvată de acoperire a obligațiilor la nivelul pieței asigurărilor.

Volumul total al activității de subscriere, inclusiv sucursalele, a atins aproximativ 25,8 miliarde lei, în creștere cu 10% față de anul anterior, dinamica fiind susținută în principal de avansul de 11% al societăților autorizate de ASF, în timp ce sucursalele au consemnat o creștere de 7%.

Segmentul asigurărilor generale a rămas dominant, cu o pondere de 80% din totalul primelor brute subscrise. În acest context, asigurările RCA au continuat să joace un rol central, volumul primelor aferente acestui segment ajungând la aproximativ 10,9 miliarde lei, în creștere cu 9% față de 2024.

Pe partea de despăgubiri, volumul total al indemnizațiilor brute plătite s-a situat la circa 12,3 miliarde lei, în creștere cu 16%, reflectând atât dinamica portofoliilor, cât și presiunile din zona daunelor, în special pe segmentul asigurărilor generale, care concentrează 83% din totalul plăților.

Rezervele tehnice, calculate conform regimului Solvabilitate II, au atins circa 27 miliarde lei, în creștere cu 22%, evoluție susținută atât de segmentul asigurărilor generale, cât și de cel al asigurărilor de viață.

Portofoliul investițional al societăților de asigurare a continuat să se aprecieze, valoarea totală a investițiilor ajungând la 38,5 miliarde lei, în creștere cu 19% față de finalul lui 2024. Structura acestuia a rămas conservatoare, dominată de instrumente cu venit fix, în special obligațiuni guvernamentale, care dețin o pondere de aproximativ 62,4% din total.

Distribuția produselor de asigurare a rămas puternic dependentă de brokeri, care au intermediat aproximativ 68% din volumul total al primelor brute subscrise, respectiv 17,6 miliarde lei, în creștere cu 9%. Gradul de intermediere se menține ridicat pe segmentul asigurărilor generale, la 82%, în timp ce pentru asigurările de viață rămâne semnificativ mai redus, la 13%.

În ansamblu, evoluția din 2025 conturează o piață a asigurărilor aflată într-un proces de creștere și de consolidare, caracterizat de o cerere stabilă pentru produsele de protecție și de o structură investițională prudentă.

La finalul anului, 24 de societăți erau autorizate de Autoritatea de Supraveghere Financiară să desfășoare activitate de asigurări, alături de 15 sucursale care operau în baza dreptului de stabilire (FoE).