Cel mai mare trader de petrol din lume, lovit de pierderi masive din cauza pariurilor greșite

Legendara echipă de tranzacționare a instrumentelor derivate de la Vitol Group, cel mai mare trader de petrol din lume, ar fi pierdut sute de milioane de dolari americani pe pariuri petroliere care au mers foarte prost, în timp ce războiul din Orientul Mijlociu a tulburat piețele globale și a blocat aprovizionarea fizică în Strâmtoarea Ormuz.

Traderul vedetă al Vitol, Yaoyao Liu, s-a trezit de partea greșită a pariurilor pe prețurile țițeiului și ale combustibililor la începutul războiului dintre SUA-Israel și Iran, pe măsură ce prețurile au crescut vertiginos în cea mai gravă perturbare a aprovizionării globale cu petrol din istorie, relatează Wall Street Journal, citând surse care cunosc situația.

Tranzacțiile lui Liu ar fi un secret bine păzit, nu doar pe piață, ci și în interiorul Vitol.

Echipa de tranzacționare a derivatelor gigantului petrolier a câștigat mulți bani la începutul acestui deceniu, în special în perioada anterioară de creștere a prețurilor la petrol din 2022, când invazia rusă în Ucraina a trimis prețurile petrolului peste 100 de dolari pe baril.

Cifra de afaceri și tranzacțiile cu țiței ale firmei de trading cu capital privat au rămas ridicate încă din 2022, iar perspectivele pentru profituri suplimentare păreau și mai strălucitoare la începutul acestui an. În urma confiscării de către SUA a petrolului din Venezuela, Vitol și un alt trader global major, Trafigura, au fost aleși de Casa Albă pentru a furniza servicii logistice și de marketing pentru a facilita vânzarea petrolului venezuelean. Cam în acea perioadă, tensiunile dintre SUA și Iran au început să crească din nou, iar președintele american Donald Trump a început să trimită mai multe portavioane și trupe în regiune.

Dar chiar și traderul vedetă al Vitol a fost luat prin surprindere. Sursele și alți traderi care au vorbit cu ziariștii de la WSJ suspectează că pariurile petroliere au fost ca prețurile motorinei să se tranzacționeze cu o primă față de combustibilul pentru avioane și că prețul țițeiului Dubai va scădea în comparație cu prețurile țițeiului Brent.

Acestea ar fi putut fi pariuri câștigătoare dacă războiul ar fi fost evitat.

În schimb, atacurile americano-israeliene asupra Iranului și închiderea de facto a Strâmtorii Ormuz care a urmat au trimis prețurile combustibilului pentru avioane și ale țițeiului Dubai la cote astronomice.

Iar pariurile pe petrol ale Vitol au mers îngrozitor de prost, cu pierderi estimate la sute de milioane de dolari americani, conform surselor WSJ.

Luna trecută, prețurile țițeiului Dubai au urcat la un maxim istoric de 169,75 dolari pe baril. Fluctuațiile pieței au fost atât de violente în ultimele săptămâni, încât rafinăriile asiatice au început să stabilească prețurile comenzilor lor de țiței american în funcție de referința ICE Brent, în locul prețului obișnuit bazat pe țițeiul Dubai.

Celălalt pariu de pe piața petrolului care ar fi surprins nepregătită echipa de tranzacționare a Vitol a fost acela că prețurile motorinei vor crește față de prețurile combustibilului pentru avioane.

Războiul care a tăiat aproximativ 10 milioane de barili pe zi din aprovizionarea cu țiței din Orientul Mijlociu a redus oferta către rafinăriile asiatice, care au fost nevoite să reducă producția. Unele țări asiatice au interzis exporturile de combustibil pentru a păstra proviziile interne.

Dintre toate piețele de țiței și produse derivate, nicăieri presiunea nu a fost mai severă decât în cazul marjelor de profit (cracks) și prețurilor la combustibilul pentru avioane. Specificul producerii și depozitării combustibilului pentru avioane în comparație cu alți combustibili a făcut ca piața kerosenului să fie cea mai vulnerabilă la schimbările majore în aprovizionarea fizică observate în ultimele săptămâni, spun analiștii.

Combustibilul pentru avioane are cerințe de depozitare în rezervoare foarte specializate și nu există cantități mari stocate la nivel global, spre deosebire de multe alte produse precum motorina și benzina.

Companiile aeriene din Asia își țin deja avioanele la sol, în timp ce transportatorii europeni încep să se teamă de o adevărată penurie de combustibil pentru avioane începând cu luna mai și ulterior.

„Nu ne așteptăm la nicio perturbare până la începutul lunii mai, dar dacă războiul continuă, riscăm întreruperi de aprovizionare în Europa în lunile mai și iunie; sperăm ca războiul să se termine mai repede și riscul pentru aprovizionare să fie eliminat”, a declarat CEO-ul Ryanair, Michael O’Leary, pentru Sky News la începutul acestei luni.

Situația combustibilului pentru avioane se va înrăutăți în săptămânile următoare, penuriile din Europa urmând să apară în scurt timp. Chiar dacă Strâmtoarea Ormuz s-ar redeschide necondiționat pentru tot traficul astăzi, ar fi nevoie de luni de zile pentru ca piețele de petrol și combustibil să revină la o aparență de normalitate.