Fitch confirmă ratingul grupului bancar Erste pe termen lung la „A”, cu perspectivă stabilă

Ratingurile Erste sunt susţinute de modelul de afaceri universal bine stabilit, cu franciza importantă pe segmentul bancar de retail şi IMM-uri în Austria şi în Europa Centrală şi de Est (CEE). De asemenea, ratingurile iau în considerare calitatea rezilientă a activelor grupului, câştigurile solide, capitalizarea adecvată şi finanţarea stabilă, apreciază Fitch.

Operaţiunile materiale ale grupului în ţări mai puţin dezvoltate şi mai volatile din Europa Centrală şi de Est (CEE) se transpun într-un mediu operaţional uşor mai slab comparativ cu cel al băncilor care se concentrează doar pe Austria. Ca rezultat, Fitch se aşteaptă ca Erste să raporteze indicatori financiari mai buni decât băncile care se concentrează doar pe Austria pentru a menţine ratingul de viabilitate (VR) la „a”.

Modelul de afaceri universal al Erste, cu franciza importantă pe segmentul bancar de retail şi IMM-uri în Austria şi poziţia sa solidă pe pieţele din CEE, oferă o amplă diversificare şi îmbunătăţirea câştigurilor băncii, sprijinind profilul de credit al grupului. Agenţia se aşteaptă ca aceste pieţe să continue să livreze o bună rentabilitate adaptată la risc, iar angajamentul strategic la această regiune al băncii sprijină evaluarea Fitch privind profilul de afaceri al grupului.

Calitatea activelor Erste rămâne rezilientă, în pofida creşterii economice mai lente, a majorării dobânzilor şi a inflaţiei ridicate, inclusiv în ţările CEE. Fitch se aşteaptă ca Erste să raporteze în următorii doi ani o profitabilitate moderată, în urma costului inflaţiei şi a cheltuielilor cu deprecierea creditelor.

Finanţarea Erste beneficiază de pe urma francizei sale solide de depozite, care limitează dependenţa băncii de pieţele de capital. Calitatea ridicată a lichidităţilor reduce riscurile de refinanţare. Fitch crede că strategia Erste cu multiple puncte de intrare (MPE) limitează riscul de contagiune în cadrul grupului şi sprijină politica acestuia de operaţiuni în mare parte autofinanţate în CEE. În opinia Fitch, strategia MPE nu constrânge sprijinul acordat în cadrul grupului, iar agenţia se aşteaptă ca Erste să sprijine preventiv subsidiarele sale străine, dacă va fi necesar.

O revizuire în creştere a ratingului Erste pe termen mediu este limitată. O îmbunătăţire a ratingului pe termen lung şi a ratingul de viabilitate (VR) ar necesita îmbunătăţirea suplimentară a mediului operaţional în CEE, câştiguri mai solide şi un indice mai ridicat de adecvare a capitalului, în timp ce este menţinută actuala calitate solidă a activelor.

Agenţia avertizează că ar putea retrograda Erste în cazul în care calitatea activelor şi profitabilitatea se deteriorează semnificativ