Investitorii individuali devin mai îndrăzneți în a cumpăra pe fondul scăderilor de preț, în ciuda creșterii temerilor legate de conflicte

Studiul, care a chestionat 11.000 de investitori individuali din 13 țări, a constatat că investitorilor le este suficientă, din ce în ce mai mult, doar o ușoară scădere a pieței înainte de a cumpăra.

O scădere a pieței de 5–10% este acum practic la egalitate cu o corecție de 11–20% ca factor declanșator cel mai frecvent pentru cumpărare, reflectând o tendință de a acționa mai devreme. Aproximativ 26% dintre investitori la nivel global ar cumpăra după o scădere de 5–10%, în creștere față de 22% în urmă cu un an, comparativ cu 25% care ar aștepta o corecție de 11–20%, o cifră care a rămas, în mare măsură, neschimbată. În același timp, proporția celor care așteaptă o scădere de peste 20% a scăzut de la 13% la 11%. În ansamblu, peste două treimi dintre investitorii individuali (68%) afirmă că o scădere a pieței, indiferent de amploare, i-ar determina să cumpere.

Investitorii români continuă, de asemenea, să aștepte scăderile pieței pentru a-și investi capitalul, manifestând o dorință ușor mai mare de a investi astfel decât anul trecut. Aproximativ 27% dintre acești investitori consideră acum o scădere modestă de 5% până la 10% ca fiind momentul potrivit pentru a cumpăra, o ușoară creștere față de cei 25% care aveau această părere anterior. Între timp, un segment ceva mai mare, de 28%, preferă să aștepte o corecție mai profundă, de 11% până la 20%, ceea ce menține sentimentul acestui grup aproape identic cu cel de anul trecut, de 29%.

„Investitorii individuali au considerat de mult timp că scăderile pieței reprezintă oportunități de cumpărare.
Ceea ce s-a schimbat este pragul la care sunt dispuși să-și investească capitalul. Investitorii devin din ce în ce mai dispuși să-și asume riscuri în timpul corecțiilor obișnuite ale pieței, în loc să aștepte perioade de stres extrem.
Acest lucru sugerează că încrederea în perspectivele de investiții pe termen lung s-a consolidat. În loc să încerce să identifice punctul minim exact, tot mai mulți investitori par dispuși să-și construiască pozițiile treptat, pe măsură ce evaluările devin mai atractive. Aceasta este, în general, o abordare mai disciplinată decât încercarea de a anticipa momentul capitulării pieței”, a declarat despre aceste date Lale Akoner, strategul pentru piața globală al etoro.

Convingere pe termen lung, nu doar o revenire rapidă

La nivel global, investitorii care cumpără în momentul scăderilor de pe piață nu urmăresc o revenire rapidă. Când sunt întrebați despre motivul pentru care cumpără în momentul scăderilor, 41% spun că investesc pe termen lung, iar 38% menționează valorile de piață mai scăzute, depășind cu mult procentul de 27% care speră la o revenire pe termen scurt. Aproximativ unul din patru menționează fundamentele solide ale companiilor (24%) sau o strategie disciplinată (23%). Aproximativ unul din cinci menționează consolidarea pozițiilor existente, reducerea costului mediu al investițiilor sau convingerea că piața reacționează exagerat, fiecare dintre aceste motive fiind menționat de 22% dintre respondenți.

Investițiile strategice pe termen lung și oportunitatea de a profita de valorile de piață mai scăzute se află la egalitate printre principalele motivații ale investitorilor români, 42% dintre investitorii chestionați menționând fiecare dintre acestea ca motivație principală pentru cumpărare. Deși acești doi factori domină sentimentul pieței locale, strategiile tactice joacă, de asemenea, un rol clar; 26% dintre investitori vizează profituri rapide din reveniri pe termen scurt ale pieței, în timp ce 24% se concentrează pe reducerea costurilor medii ale portofoliului în perioadele de scădere.

Tendința de a viza scăderi mai mici este cea mai pronunțată în rândul milenialilor, dacă analizăm investitorii individuali la nivel mondial: ponderea celor care cumpără la scăderi de 5-10% a crescut de la 26% la 32% într-un an, în timp ce ponderea celor care așteaptă o scădere de peste 20% a scăzut de la 14% la 10%. Generația X prezintă un model similar, cu o creștere de la 21% la 26% a celor care cumpără la scăderi de 5–10% și o scădere de la 13% la 12% a celor care așteaptă o scădere mai accentuată.

Generația Baby Boomers din România a înregistrat cea mai semnificativă schimbare în comportamentul de piață în acest an, 36% așteptând acum o scădere de 11–20%, comparativ cu 29% anul trecut. În schimb, toate celelalte grupuri de vârstă au prezentat factori declanșatori de cumpărare stabili, menținând o atitudine aproape identică cu modelele din anul precedent.

„Datele referitoare la generații sugerează că investitorii mai tineri se simt din ce în ce mai în largul lor să-și gestioneze investițiile pe fondul scăderilor, în loc să aștepte o singură oportunitate de cumpărare. Acest lucru reflectă atât un orizont de investiții mai îndelungat, cât și o încredere mai mare.

Investitorii care se așteaptă să rămână pe piață timp de zeci de ani sunt adesea mai puțin preocupați de identificarea momentului exact al atingerii minimului și se concentrează mai mult pe acumularea de active de calitate la prețuri mai bune. Această mentalitate este în concordanță cu construirea unui portofoliu pe termen lung, mai degrabă decât cu tranzacționarea pe termen scurt”, a adăugat Lale Akoner.

Investiții mai timpurii, fără a ignora riscurile

Această schimbare survine pe fondul faptului că riscul geopolitic devine principala preocupare a investitorilor la nivel global: 23% menționează acum conflictele internaționale ca fiind cea mai mare amenințare externă la adresa portofoliilor lor, în creștere de la 19% față de anul trecut, depășind îngrijorările legate de o recesiune globală (în scădere de la 26% la 21%).

Nici ratele ridicate ale dobânzilor nu au determinat o retragere. Majoritatea (51%) investitorilor individuali afirmă că ratele dobânzilor nu le-au modificat planurile de investiții, în timp ce 22% intenționează să investească mai mult, iar 20% intenționează să investească mai puțin.

În schimb, faptul că România are în continuare cea mai mare rată a inflației din UE domină psihologia comunității locale de investitori. Conform datelor, inflația este din nou percepută ca principala amenințare externă la adresa portofoliilor de investiții, reprezentând 24% din preocupările investitorilor, urmată de o potențială recesiune a economiei locale și globale (21% fiecare) și de conflictele internaționale (15%).

Acest context, caracterizat de rate ridicate ale dobânzilor, a obligat peste jumătate dintre investitorii individuali să-și reajusteze comportamentul financiar: în timp ce 46% dintre investitorii români optează pentru stabilitate, menținându-și volumele actuale de investiții, 20% consideră actuala situație o oportunitate și intenționează să-și accelereze alocarea capitalului, în timp ce 26% adoptă o atitudine defensivă, reducându-și expunerea pe piață.

„Investitorii globali sunt din ce în ce mai atenți la riscul geopolitic mai degrabă decât la o eventuală recesiune. Acest lucru ne arată că piețele iau acum în calcul o lume care nu este doar mai lentă, ci și mai incertă și mai fragmentată. Ceea ce iese în evidență este faptul că ratele mai mari ale dobânzilor nu au determinat o retragere majoră a investițiilor. Majoritatea investitorilor își mențin planurile neschimbate, ceea ce sugerează reziliență, dar și un anumit grad de adaptabilitate la noul context al ratelor dobânzilor.

În România, perspectivele economice sunt ceva mai defensive. Inflația ridicată și persistentă reprezintă cea mai mare preocupare pentru mulți investitori români, în timp ce temerile legate de recesiune și preocupările geopolitice rămân în prim-plan, determinând un procent mai mare de investitori locali să dorească reducerea expunerii pe piață, comparativ cu media globală”, a comentat Bogdan Maioreanu, analist de piață pentru România.

etoro este o platformă de tranzacționare și investiții care le permite utilizatorilor să investească, să își împărtășească cunoștințele și să învețe. eToro a fost fondată în 2007 cu misiunea de a deschide piețele globale pentru ca toți cei interesați să poată tranzacționa și investi într-un mod simplu și transparent. În prezent, eToro este o comunitate globală cu peste 40 de milioane de utilizatori înregistrați în 75 de țări. Credem că există putere în schimbul de cunoștințe și că putem avea mai mult succes investind împreună. Așa că am creat o comunitate de investiții colaborativă, concepută pentru a vă oferi instrumentele de care aveți nevoie pentru a vă dezvolta cunoștințele și veniturile.

Atenționare privind exonerarea de răspundere

etoro este o platformă de investiții cu active multiple. Valoarea investițiilor dvs. poate crește sau scădea. Capitalul dvs. este expus riscului.

Această comunicare este doar în scopuri de informare și educație și nu trebuie luată drept sfat pentru investiții sau recomandare personală, ofertă sau solicitare de a cumpăra sau vinde orice instrumente financiare. Acest material a fost pregătit fără a ține cont de vreun obiectiv de investiții anume al destinatarului sau de situația sa financiară și nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale și de reglementare pentru promovarea cercetărilor independente. Orice referință la performanțele trecute sau viitoare ale unui instrument financiar, indice sau produs de investiții complex nu sunt și nu trebuie considerate a fi un indicator sigur pentru rezultate viitoare. etoro și Economica.net nu își asumă nicio răspundere că informațiile incluse în acest raport sunt în totalitate corecte și complete.