Majoritatea băncilor cred că preţurile la imobiliare vor continua să crească. O măsură pentru încetinirea lor ar fi indexarea dobânzii BNR

14 09. 2021
blocuri-apartamente-noi-amplasament_53901500

Preţurile la materialele de construcţii au crescut, la fel la materiile prime. Totodată, şi preţurile la imobiliare, atât pe metru pătrat construit cât şi pe metrul pătrat de teren. În schimb, standardele de creditare la împrumuturile ipotecare în T2 2021 s-au relaxat.

Termenii contractelor de credit care s-au relaxat, la acest lucru contribuind valoarea mică a IRCC, indicele care intră în componenţa dobânzii la creditele ipotecare noi şi ponderea maximă a creditului în valoarea garanţiei (datorată bineînţeles creşterii preţurilor la locuinţe).

Astfel, valoarea medie a LTV (loan-to-value) pentru creditele nou-acordate în ultimele trei luni s-a majorat cu circa 1 punct procentual, până la 73% în T2 2021, în timp ce în cazul întregului portofoliu de credite, nivelul LTV s-a menținut relativ constant față de trimestrul precedent, la valoarea de 69%, arată studiul BNR.

Nivelul mediu al gradului de îndatorare (ponderea ratei în total venituri nete ale împrumutatului) s-a menținut similar ultimelor două trimestre, respectiv 33% în cazul creditelor nou-acordate în ultimele trei luni și 42% pe ansamblul portofoliului de credite imobiliare.

Peste jumătate dintre instituțiile de credit respondente la studiul BNR au semnalat creșterea într-o anumită măsură a prețului mediu pe metru pătrat al unei locuințe în ultimele trei luni (între 20% -25% spun analiştii pieţei imobiliare), restul băncilor apreciind evoluția ca fiind constantă.

În acest context, majoritatea băncilor (62 la sută) estimează continuarea creșterii într-o anumită măsură a prețurilor proprietăților rezidențiale în trimestrul următor (T3 2021), în timp ce 38% dintre instituțiile de credit mizează pe menținerea prețurilor la imobiliare.

În acest timp, o pondere importantă a instituțiilor de credit a raportat creșterea moderată (67%) sau substanțială (15%) a cererii de credite imobiliare în cel de-al doilea trimestru al anului curent, în mare parte datorită dobânzilor mici care au la bază un IRCC de 1,25%).

Așteptările pentru următoarea perioadă sunt preponderent de păstrare nemodificată a cererii de împrumuturi imobiliare (64%), precum și de creștere moderată a acesteia (36%). La evoluția favorabilă a cererii de credite se adaugă și diminuarea ponderii creditelor solicitate de către persoane fizice și respinse de către bănci.

Pentru a diminua o îndatorare exagerată pe segmentul imobiliar în condiţiile unei creşteri constante a preţurilor la imobile, situaţie similară celei din 2008, BNR ar trebui să crească dobânda cheie, mai ales că acest lucru începe să se întâmple şi în alte ţări ale lumii. Analiştii bancari se aşteaptă ca majorarea să aibă loc în luna noiembrie şi în paşi mici, ceea ce va face ca ea să fie resimţită efectiv în piaţă, cel mai probabil anul viitor.