Mars va emite obligațiuni de 25 – 30 miliarde de dolari pentru a finanța preluarea Pringles

Băncile conduse de Citigroup și JPMorgan Chase se pregătesc de vânzarea de obligațiuni către potențiali investitori cândva săptămâna aceasta, au spus sursele, avertizând că momentul vânzării obligațiunilor este supus condițiilor pieței și s-ar putea schimba.

În funcție de dimensiunea sa finală, oferta de obligațiuni s-ar putea număra printre primele 10 cele mai mari tranzacții de finanțare de fuziuni și achiziții de pe piața de obligațiuni cu grad de investiție din 2013, potrivit datelor Informa Global Markets.

Separat, producătorul de software de design Synopsys se pregătește să vândă obligațiuni între 10 și 15 miliarde de dolari pentru a ajuta la finanțarea preluării Ansys cu 34 de miliarde de dolari, au adăugat două dintre surse. Bloomberg a raportat vineri despre discuțiile de vânzare de obligațiuni ale Synopsys.

Cele două tranzacții combinate ar putea duce la emisiuni de obligațiuni în valoare de aproximativ 40 de miliarde de dolari săptămâna viitoare, au spus sursele, stimulând oferta pe o piață a obligațiunilor de calitate investițională, care înregistrează deja un flux de emisiuni determinat de cererea investitorilor de a bloca randamentele într-un mediu cu rate ale dobânzii mai ridicate pentru mai mult timp.

Joi, S&P Global Ratings și-a coborât ratingul de credit al emitentului Mars la A de la A+, menționând că compania se așteaptă să își finanțeze achiziția Kellanova în întregime cu datoria netă.

„Nu prognozăm că compania va restabili efectul de levier la sub 3x sau va menține fluxul de numerar discreționar (DCF) la datorie cu mult peste 10% până în anul fiscal 2027. Ne așteptam ca compania să mențină acele valori pentru ratingul „A+”, a spus S&P.