Memorie limitată, dispozitive scumpe: centrele de date pentru AI ridică prețurile pentru produsele de larg consum

Cursa pentru AI se lovește de un „zid al memoriei”

Furnizorii de servicii cloud și producătorii de cipuri pentru AI se întrec să-și asigure HBM4, cea mai recentă și avansată generație de memorie cu lățime mare de bandă (HBM), concepută special pentru a alimenta acceleratoarele de AI cu consum mare de date și procesoarele de calcul de înaltă performanță (HPC). Iar acest lucru determină o creștere foarte rapidă a prețurilor.

O analiză realizată de TrendForce a arătat că prețurile contractuale pentru memorii convenționale de tip DRAM (Dynamic Random Access Memory) au crescut cu 90% – 95% în primul trimestru al anului 2026 față de trimestrul precedent, în timp ce prețurile contractuale ale memoriei NAND Flash (un tip de tehnologie de stocare nevolatilă care poate reține datele fără o sursă de alimentare) au crescut cu 55% – 60% în aceeași perioadă. Firma de cercetare a prognozat ulterior o creștere suplimentară de 58% până la 63% a prețurilor DRAM și o creștere de 70% – 75% a prețurilor contractuale ale memoriilor NAND Flash, în al doilea trimestru al anului 2026.

O piață dominată de trei companii

Piața actuală a memoriilor HBM este, de fapt, un oligopol dominat de trei companii: SK Hynix, Samsung și Micron. Conform datelor din mai 2026, SK Hynix deține aproximativ 50–62% din cota globală de piață HBM, Samsung în jur de 25–40%, iar Micron între 5–20%, în funcție de gama de produse și de clienți. Conform cercetării Counterpoint, în primul trimestru al anului 2026, cota de piață era de 58% pentru SK Hynix și câte 21% pentru Samsung și Micron. În practică, acest lucru înseamnă că o mână de fabrici coreene și americane controlează acum ritmul în care centrele de date AI pot fi dotate cu hardware de calcul. SK Hynix a semnalat că și-a epuizat practic capacitatea sa de producție de HBM, DRAM și NAND pentru 2026, în timp ce Samsung și Micron raportează condiții la fel de limitate.

De fapt, directorul general al Micron, Sanjay Mehrotra, a confirmat că întreaga capacitate HBM4 a companiei pentru 2026 este vândută în avans și, chiar și așa, firma poate satisface doar 50% până la 65% din cererea pe termen mediu a clienților cheie. Samsung, la rândul său, a avertizat că penuria de memorie generată de AI va menține prețurile ridicate în întreaga industrie electronică cel puțin până în 2027, pe măsură ce redirecționează mai multe plăci (waffers) de siliciu către producția de HBM, care generează marje mai mari. SK Hynix, liderul tehnologic în domeniul HBM3E și al primelor generații de HBM4, folosește profiturile record pentru dezvoltare și pentru a încheia contracte pe termen lung și își propune să atingă o cotă combinată de 80% pe piața HBM, alături de Samsung.

Producția de HBM pentru acceleratoarele de AI consumă aproximativ de trei ori mai multă capacitate de plăci de siliciu pe gigabyte decât DRAM-ul standard, potrivit unui director executiv al Micron, forțând producătorii de memorie să-și reorienteze producția de la produsele de larg consum către cele enterprise. Pentru a se concentra pe clienții din sectorul enterprise, Micron și-a închis divizia de produse de larg consum în februarie anul acesta. Asta arată că oferta de memorii, și nu proiectarea cipurilor, ar putea fi constrângerea limitantă pentru infrastructura de AI cel puțin până în 2027.

Mai mult AI, electronice de larg consum mai scumpe

Pentru consumatori, această presiune se traduce prin smartphone-uri, console de jocuri și PC-uri mai scumpe. Potrivit analiștilor de la IDC, structura costurilor unui smartphone depinde în mare măsură de memoria utilizată. Pentru un dispozitiv din gama medie, memoria poate reprezenta 15-20% din costul total al materialelor (BOM), în timp ce pentru un dispozitiv de vârf din gama superioară, aceasta se situează în jur de 10-15%. Pe măsură ce prețurile memoriei continuă să crească, producătorii de telefoane mobile vor fi probabil nevoiți să majoreze semnificativ prețurile, să reducă specificațiile sau ambele.

Dacă piața smartphone-urilor se confruntă cu presiuni, piața PC-urilor se pregătește pentru perturbări. Furnizorii de PC-uri semnalează creșteri generale de preț în a doua jumătate a anului 2026, pe măsură ce presiunile asupra costurilor se intensifică. Lenovo, Dell, HP, Acer și ASUS și-au avertizat clienții cu privire la condițiile mai dificile care vor urma, confirmând majorări de prețuri de 15-20% și renegocierea contractelor ca răspuns la nivel de industrie.

Pentru investitori, această situație susține o evaluare bursieră de aproape 4 trilioane de dolari pentru cei trei lideri ai pieței memoriilor, la începutul lunii iunie. În era inteligenței artificiale, resursa critică și rară nu mai este doar puterea de calcul, ci si memoria ultra-rapidă care alimentează aceste cipuri, iar Micron, SK Hynix și Samsung continuă să profite de cererea extinsă și de oferta limitată.

Bogdan Maioreanu este analist și comentator de piață al eToro

eToro este o platformă de tranzacționare și investiții care le permite utilizatorilor să investească, să își împărtășească cunoștințele și să învețe. eToro a fost fondată în 2007 cu misiunea de a deschide piețele globale pentru ca toți cei interesați să poată tranzacționa și investi într-un mod simplu și transparent. În prezent, eToro este o comunitate globală cu peste 40 de milioane de utilizatori înregistrați în 75 de țări. Credem că există putere în schimbul de cunoștințe și că putem avea mai mult succes investind împreună. Așa că am creat o comunitate de investiții colaborativă, concepută pentru a vă oferi instrumentele de care aveți nevoie pentru a vă dezvolta cunoștințele și veniturile. Pe platforma eToro, utilizatorii pot deține o gamă largă de active tradiționale și inovatoare și pot alege cum să investească: pot tranzacționa direct, pot investi într-un portofoliu sau pot copia alți investitori.

Atenționare privind exonerarea de răspundere

Această comunicare este doar în scopuri de informare și educație și nu trebuie luată drept sfat pentru investiții sau recomandare personală, ofertă sau solicitare de a cumpăra sau vinde orice instrumente financiare. Acest material a fost pregătit fără a ține cont de vreun obiectiv de investiții anume al destinatarului sau de situația sa financiară și nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale și de reglementare pentru promovarea cercetărilor independente. Orice referință la performanțele trecute sau viitoare ale unui instrument financiar, indice sau produs de investiții complex nu sunt și nu trebuie considerate a fi un indicator sigur pentru rezultate viitoare. eToro și Economica.net nu își asumă nicio răspundere că informațiile incluse în acest raport sunt în totalitate corecte și complete.