Piața globală a investițiilor va crește cu 50% până în 2030, ajungând la 200 de trilioane dolari – raport PwC

Proiecția implică o rată medie anuală de creștere (CAGR) de 6,2% și este susținută de trei tendințe-cheie: avansul piețelor private, progresul rapid al fondurilor tokenizate și convergența dintre administratori, platformele de wealth management și jucătorii FinTech.

“Majorarea activelor administrate este susținută de creșterea averii investibile, prognozată să ajungă la 500 de trilioane de dolari până în 2030, iar cea mai mare contribuție o au investitorii cu averi medii spre ridicate și cei foarte bogați. Această tendință este vizibilă și în România, unde observăm creșterea sumelor disponibile pentru investiții și o diversificare tot mai mare a plasamentelor dinspre zona tradițională, reprezentată de acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale, către fonduri de risc, platforme de equity crowdfunding, împrumuturi private și cryptoactive,” a declarat Dinu Bumbăcea, Partener, Lider Consultanță pentru Afaceri PwC România.

America de Nord ar urma să rămână cea mai mare piață, cu un ritm anual de 6,2% al activelor administrate. Asia-Pacific va avea cel mai rapid avans, de 6,8%, susținut de creșterea averii gospodăriilor și a bazelor instituționale. America Latină (6,6%), Orientul Mijlociu și Africa (6,3%) și Europa (5,6%) sunt, de asemenea, pe traiectorii de creștere, dar se confruntă cu provocări mai mari din cauza structurilor de cost moștenite și a fragmentării piețelor pe care activează.

Piețele private, principalul motor de creștere

Piețele private, adică investițiile în active nelistate, precum private equity, venture capital, credite private, imobiliare și infrastructură – sunt așteptate să conducă creșterea veniturilor și a profitabilității.

Raportul PwC estimează că veniturile administratorilor de active din piețele private vor atinge 432,2 mld. dolari până în 2030, depășind jumătate din veniturile totale ale industriei, cu un ritm anual de creștere 8,2%.

De asemenea, acestea rămân mai profitabile decât administrarea de active tradiționale, generând de circa patru ori mai mult profit per miliard de dolari de active administrate decât în cazul managerilor de fonduri publice, cum sunt fondurile mutuale.

Fondurile „tokenizate” își vor crește activele de opt ori în șase ani

Inovația accelerează și în zona fondurilor tokenizate – fonduri pentru care dreptul de proprietate al investitorilor este reprezentat prin tokenuri înregistrate pe o infrastructură blockchain, în loc de tradiționalele titluri de fond. Activele acestor vehicule ar putea crește de la aproximativ 90 mld. dolari în 2024 la 715 mld. dolari în 2030, ceea ce corespunde unei rate anuale de creștere de 41%.
Evoluția este alimentată de maturizarea infrastructurii de blockchain, de adoptarea instituțională și de deschiderea piețelor private către investitorii de retail, prin care accesul este extins către un public mai larg.

În paralel, administrarea pasivă (fonduri index, ETF-uri) este proiectată să crească cu 10% anual, până la 70 de trilioane de dolari în 2030.

Averea investibilă se va îndreaptă spre 500 de trilioane de dolari

Bazinul global de avere investibilă este estimat să urce de la 345 de trilioane de dolari în 2024 la 482 de trilioane de dolari până la finalul deceniului, în condițiile unei rate medii de creștere anuală (CAGR) de 5,7%. Aproximativ două treimi din această creștere vor proveni din segmentul “Mass Affluents” – clienți cu avere medie spre înaltă – în creștere cu 5,7% anual, și din HNWI – high-net-worth individuals, adică persoane cu avere netă ridicată – care avansează cu 6,5% anual.

Evoluția puternică a acestor segmente explică de ce administratorii își intensifică parteneriatele cu platformele de consiliere și distribuție, pentru a oferi soluții care combină expuneri la piețele publice și private, ambalate în produse eficiente fiscal și livrate digital.

Presiunea pe profitabilitate determină abordări noi

Presiunea pe profitabilitate este larg răspândită în rândul administratorilor de fonduri. Potrivit PwC, 89% dintre administratorii de active s-au confruntat cu reducerea profitabilității în ultimii cinci ani.

La nivel de industrie, profitul raportat la fiecare dolar de active administrate a scăzut cu 19% între 2018 și 2024, iar până în 2030 este anticipată o nouă scădere, de 9%. Costurile rămân ridicate, reprezentând aproximativ 68% din veniturile administratorilor, ceea ce împinge firmele să simplifice modelele operaționale, să automatizeze procese și să reconfigureze economia produselor.

Jumătate dintre managerii de fonduri vizează convergența cu administratorii de averi și FinTech-uri, pentru a construi ecosisteme tehnologice capabile să extindă gama de produse, distribuția și serviciile de consiliere mai eficient.

“Noile tehnologii, în special inteligența artificială generativă și agenții AI, schimbă modul în care se creează și se livrează valoarea și la nivelul industriei de administrare de active. Cei care vor câștiga nu vor fi neapărat cei care strâng cele mai multe active, ci cei care se reinventează cel mai rapid, transformând inovația în ecosisteme digitale ce deservesc investitori mai diverși, într-un mod mai personal și mai eficient ca oricând,” a spus Dinu Bumbăcea.

Potrivit raportului PwC, patru tipuri de administratori sunt cel mai bine poziționați să capteze grosul creșterii veniturilor până în 2030. Administratorii de tip “hipermarket” care acoperă atât piețele publice, cât și pe cele private, vor capta 49,5% din creșterea veniturilor, urmați de platformele de construcție de portofolii aliniate cu platforme de wealth sau cumpărători instituționali (14%), administratorii low-cost (ETF/CIT) cu active mari și costuri ultra-reduse (12,2%) și “campionii de nișă” specializați pe segmente bine definite (18,2%). Restul companiilor ar putea capta doar 6,1% din creșterea totală a veniturilor la nivel de piață.

În concluzie, creșterea pieței îi va favoriza pe cei care își modernizează rapid operațiunile, valorifică AI și automatizarea și construiesc ecosisteme integrate care îi întâlnesc pe investitori acolo unde sunt – pe canale, segmente și clase de active diverse.