Randamentul mediu al fondurilor de pensii este negativ în termeni reali pe ultimii cinci ani (analiză)

Potrivit comparatorului financiar FinRadar, performanţele fondurilor sunt puternic influenţate de stabilitatea preţurilor, iar fondurile cu grad de risc ridicat protejează mai bine economiile de inflaţie, scrie Agerpres.

„În perioadele cu inflaţie scăzută, fondurile generează performanţe robuste în termeni reali. În perioada 2011-2015, randamentul mediu cumulat a fost de peste 30% în termeni reali pentru fondurile de pensii private obligatorii şi de aproape 25% pentru fondurile de pensii facultative. Aceste performanţe au coincis cu o perioadă de stabilitate a preţurilor. Ultimii 5 ani (perioada 2021-2025) au fost caracterizaţi de un mediu economic volatil şi o inflaţie ridicată, iar randamentul real al fondurilor de pensii a cunoscut cele mai slabe performanţe. Deşi 2025 a fost un an cu rezultate foarte bune, acesta nu a reuşit să compenseze integral evoluţiile negative din anii anteriori, astfel că, pe ultimii 5 ani, randamentul cumulat la nivelul pieţei este negativ în termeni reali”, relevă analiza.

Rezultatele din comparator arată un randament cumulat de 30,8% la Pilonul II şi 24,7% la Pilonul III în perioada 2011 – 2015, de 15,1% la Pilonul II şi de 9,8% la Pilonul III în perioada 2016 – 2020 şi minus 2,2% la Pilonul II şi minus 6% la Pilonul III în intervalul 2021 – 2025.

„La nivel individual, fondurile cu grad de risc ridicat tind să performeze mai bine şi reuşesc să conserve puterea de cumpărare a economiilor chiar şi atunci când avem o inflaţie ridicată. Acest fenomen se observă cel mai bine pe segmentul fondurilor facultative. În perioada 2021 – 2025, doar 2 fonduri au reuşit să genereze randamente reale pozitive: NN Activ (+2,05) şi AZT Vivace (+1,53), ambele fiind fonduri cu un grad de risc ridicat. În acelaşi interval, fondurile cu grad de risc mediu (de pe Pilonul III) au înregistrat un randament real cuprins între -5,7% şi -11,69%”, arată analiza.

FinRadar.ro este platformă financiară independentă lansată în 2022, care oferă consumatorilor posibilitatea de a compara rapid diverse produse financiare – credite, depozite, conturi de economii, carduri de credit şi fonduri de pensii. În plus, oferă utilizatorilor o aplicaţie gratuită de planificare financiară (Planul Financiar), pentru optimizarea finanţelor personale.

FinRadar a extins comparatorul de pensii private, oferind posibilitatea de a compara fondurile de pensii inclusiv după randamentul real. Acesta reflectă câştigul generat de fond după ajustarea cu rata inflaţiei, fiind cel mai important indicator de performanţă pentru consumatori.

Comparatorul FinRadar vine să acopere în premieră această nevoie de informare şi permite oricărui participant să consulte rapid randamentul real al tuturor fondurilor (Pilonul II şi Pilonul III) pe diverse perioade multianuale, începând cu anul 2008. Randamentul poate fi afişat atât cumulat pe întreaga perioadă de analiză, cât şi în format anualizat.