Record în România – De unde au venit banii pentru finanţările care au ajuns la un nivel istoric pentru fondurile locale de Private Equity şi Venture Capital, în 2024

„Piaţa de Private Equity (PE) şi Venture Capital (VC) din România s-a redresat puternic în 2024, valoarea totală a capitalului atras de fondurile locale atingâƒnd un record istoric de 256,1 milioane EUR. Această sumă reprezintă 80% din totalul finanţărilor din perioada 2020-2024 şi reflectă atât impulsul dat de instrumentele de sprijin din partea statului, cât şi interesul tot mai mare din partea investitorilor privaţi locali şi internaţionali”, se arată într-un comunicat Deloitte.

Potrivit sursei citate, anul trecut a fost unul de referinţă pentru atragerea de capital de către fondurile româneşti de PE/VC, datorat în mare parte Fondului de Capital de Risc pentru Redresare (Recovery Equity Fund – REF), iniţiat de Guvern, şi sprijinului primit din partea instituţiilor financiare internaţionale: EIF, BERD şi IFC. Astfel, din cele 256,1 milioane euro atrase, 53% provin de la agenţii guvernamentale şi surse publice, în timp ce 39% au fost furnizate de investitori privaţi şi family offices, scrie Agerpres.

Consultanţii avertizează, însă, că lipsa investitorilor instituţionali rămâne o provocare majoră în condiţiile în care, în 2024, niciun fond de pensii, fond de fonduri sau investitor corporativ local nu a contribuit la finanţarea fondurilor româneşti – spre deosebire de alte pieţe din Europa Centrală şi de Est (ECE), unde fondurile de pensii au avut o contribuţie de circa 2%. În pieţele dezvoltate din Europa, acestea pot reprezenta până la 25% din capitalul strâns de fondurile de investiţii.

„Salutăm aceste rezultate pozitive, care evidenţiază, însă, un decalaj important: absenţa capitalului instituţional din surse locale, în special a fondurilor de pensii. Un ecosistem de private equity matur nu poate exista fără extinderea bazei de capital românesc”, a declarat Andrei Gemeneanu, preşedintele ROPEA, citat în comunicat.

Activitatea fondurilor de Private Equity s-a menţinut la un nivel stabil în 2024, cu 14 tranzacţii – acelaşi număr ca în anul anterior – şi o valoare totală raportată de aproximativ 104,7 milioane euro, în ciuda unui climat investiţional mai dificil.

Sectorul de Venture Capital a avut, la rândul său, o evoluţie pozitivă. Investiţiile totale în VC au atins 128,6 milioane euro, generate de 78 de tranzacţii – o creştere de 28% a numărului de tranzacţii faţă de 2023. Valoarea medie per tranzacţie a scăzut însă cu 18%, pe fondul reducerii dimensiunii medii a rundelor.

Valoarea totală a exit-urilor realizate de fondurile de PE şi VC în România a ajuns la 98,4 milioane euro în 2024, mai mult decât dublu faţă de cele 44,9 milioane euro din 2023 – poziţionând România pe locul al doilea în regiunea ECE, după Polonia. „Această creştere se datorează în principal unui singur exit major, în sectorul financiar şi de asigurări – o tranzacţie de tip buyout de 92,2 milioane EUR, în care cumpărătorul a fost o instituţie financiară”, susţine sursa citată.

Potrivit studiului, între 2019 şi 2023, companiile susţinute de fonduri de private equity au creat aproape 20.000 de locuri de muncă nete – echivalentul populaţiei oraşului Buftea. Analiza se bazează pe date financiare şi non-financiare publice de la 210 companii de portofoliu din România, dintre care circa 75% sunt susţinute de membri ROPEA şi acoperă perioada 2018-2023.

În 2023, companiile sprijinite de fonduri PE şi VC aveau 63.984 de angajaţi, în special în retail, energie şi servicii medicale private – reprezentând 1,2% din totalul forţei de muncă din România în 2023, în creştere de la 0,8% în 2019.

În ultimii cinci ani, companiile de portofoliu au generat un impact pozitiv cumulat în EBITDA de 335,6 milioane euro.

„Evoluţia constantă a pieţei de private equity şi venture capital confirmă potenţialul ridicat al segmentului antreprenorial românesc. Start-upurile şi companiile mai mature care atrag investiţii de tip VC şi, respectiv, PE intră într-un parteneriat menit să le accelereze creşterea, prin sprijin financiar, strategic şi managerial. Acest model le ajută să reziste în condiţii de piaţă dificile şi să genereze noi locuri de muncă. Deşi evoluţia diferă de la un sector la altul, impactul general asupra pieţei forţei de muncă este pozitiv şi peste media la nivelul întregii economii”, a declarat Radu Dumitrescu, Partener Coordonator Advisory, Deloitte România.

ROPEA – Asociaţia de Investiţii Private din România este organizaţia reprezentativă a industriei de private equity şi venture capital din România. În prezent, organizaţia reuneşte peste 65 de membri, inclusiv 26 de fonduri de private equity şi venture capital active pe piaţa românească.