Riscuri Sistemice? Creşte creditul neguvernamental în lei, scad depozitele în lei, dar creşte economisirea în valută. Ce spune Moody’s

Pentru prima dată de la declanşarea crizei din 2008 a început să scadă ritmul de constituire al depozitelor  bancare. Cum depozitele sunt oricum în exces, toată lumea se aşteaptă la o creştere a creditării. Chiar dacă nici ea nu străluceşte, o altă umbră se naşte: creşte creditul în lei, dar şi depozitul în valută. Cel în lei scade, celîn valută creşte. Ceea ce implică risc, în opinia agenţiei de rating Moody’s, mai ales în cazul deprecierii leului, chiar dacă deprecierea este controlată.
Gabriela Ţinteanu - lun, 03 mai 2021, 14:03
Riscuri Sistemice? Creşte creditul neguvernamental în lei, scad depozitele în lei, dar creşte economisirea în valută. Ce spune Moody’s

De circa cinci trimestre, depozitul în valută creşte. Încet, dar sigur! La finele lui martie 2021 a ajuns să reprezinte circa 35% din totalul depozitelor bancare din sistem. Comparativ cu criza din 2008-2009, sistemul nostru bancar nu mai este dependent de finanţarea venită de la băncile mamă, dar este dependent de depozitele populaţiei care au ajuns din nou în poziţia de creditor net.

Modificarea procentelor din segmentul depozitelor poate naşte probleme pentru sistemul bancar. Cel puţin aşa crede Moody’s. Agenţia de rating aratră în ultimul său raport publicat la sfârşitul lunii martie că o treime din depozitele populaţiei, care sunt principala sursă de finanţare a creditării sunt în valută, iar creditarea majoritar în lei. Într-un scenariu pesimist, în cazul unei devalorizări a leului, o retragere a depozitelor în valută combinată cu o majorare a neperformantelor nu va favoriza sistemul bancar românesc. În plus, zona corporate este slab capitalizată….

„Aproximativ o treime din depozitele băncilor românești sunt în valută străină, în principal euro, expunându-se riscurilor. Ponderea ridicată a depozitelor în valută este structurală. Ponderea depozitelor gospodăriilor interne în valută străină a fost de 41% din totalul depozitelor gospodăriilor casnice începând cu decembrie 2020.

Deși depozitele în valută străină nu au prezentat în mod istoric o volatilitate semnificativă, riscul de finanțare al băncilor este ridicat de riscul ieșirilor de depozite, în special într-un scenariu al deprecierii puternice a monedei locale și a încrederii slabe în disponibilitatea monedei puternice.

Capacitatea băncii centrale de a acționa ca împrumutător de ultimă instanță în euro este, de asemenea, limitată, reducând opțiunile de finanțare neprevăzută ale băncilor. În plus, această parte semnificativă din finanțarea în euro reduce rentabilitatea băncilor românești și încurajează asumarea riscurilor, având în vedere ratele negative ale eurolichidității”, spune agenţia de rating.

Agenţia de rating concluzionează: Ponderea depozitelor gospodăriilor interne în valută străină a fost de 41% din totalul depozitelor gospodăriilor casnice începând cu decembrie 2020. Deși depozitele în valută străină nu au prezentat în mod istoric o volatilitate semnificativă, riscul de finanțare al băncilor este ridicat de riscul ieșirilor de depozite, în special într-un scenariu a deprecierii puternice a monedei locale și a încrederii slabe în disponibilitatea monedei puternice. Capacitatea băncii centrale de a acționa ca împrumutător de ultimă instanță în euro este, de asemenea, limitată, reducând opțiunile de finanțare neprevăzută ale băncilor. În plus, această parte semnificativă din finanțarea în euro reduce rentabilitatea băncilor românești și încurajează asumarea riscurilor, având în vedere ratele negative ale eurolichidității.

Te-ar mai putea interesa și
Portugalia se deschide începând de luni pentru turiștii veniți din majoritatea statelor UE
Portugalia se deschide începând de luni pentru turiștii veniți din majoritatea statelor UE
Portugalia va autoriza de luni călătoriile în scop turistic pentru persoanele din majoritatea ţărilor europene, a anunţat sâmbătă Ministerul lusitan de Interne, transmit AFP şi EFE, citate......
China a interzis expedițiile pe Everest de pe teritoriul său, pentru a opri apariția pandemiei COVID-19
China a interzis expedițiile pe Everest de pe teritoriul său, pentru a opri apariția pandemiei COVID-19
China a suspendat expediţiile pe Everest de pe teritoriul său pentru a evita orice risc de contaminare cu COVID-19 din ...
GCS: 729 de noi cazuri de infectare cu SARS-CoV-2. Toată țara rămâne în scenariul verde
GCS: 729 de noi cazuri de infectare cu SARS-CoV-2. Toată țara rămâne în scenariul verde
Un număr de 729 de cazuri noi de persoane infectate cu SARS-CoV-2 au fost înregistrate în ultimele 24 de ore, fiind efectuate ...
Lucian Bode: Vor fi controale acolo unde restricțiile sunt menținute
Lucian Bode: Vor fi controale acolo unde restricțiile sunt menținute
Măsurile adoptate vineri de Guvern au în vedere o relaxare prudentă, şi nu una totală, a declarat Ministrul Afacerilor ...