Cel mai bun moment să iei un credit. Dobânzile stau sub inflație, o situație rar întâlnită

”Da, la o rată real negativă a dobânzii la credite este o perioadă propice pentru a contracta un credit”, spune Adrian Codirlașu, președinte CFA România.

BNR estimează acum o inflație de 9,6% până la sfârșitul anului 2025 (în creștere de la 8,8%) și de 3,7% până la sfârșitul anului 2026 (anterior 3,0%). Aceste ajustări au fost în mare parte anticipate de piețe după publicarea cifrei de 9,8% din august, care a reflectat impactul creșterii TVA și a accizelor.

Potrivit raportului pe inflație prezentat de BNR săptămâna trecută, prețurile la energie electrică, creșterile de impozite și așteptările privind inflația sunt factori cheie, efectul combinat al creșterilor TVA, al accizelor și al energiei electrice reprezentând aproape jumătate (4,7 puncte procentuale) din proiecția pentru decembrie 2025.

Odată ce acești factori vor ieși din baza statistică la jumătatea anului 2026, se preconizează că inflația va scădea spre 3,0% până la sfârșitul anului. Estimările NBR mai ridicate, deși încă mai mici decât proiecția analiștilor.

Dobânda real negativă la credite înseamnă că, după ce scazi inflația din dobânda pe care o plătești la credit, rezultatul este negativ. Cu alte cuvinte, dobânda nominală (cea din contract) este mai mică decât rata inflației. În același timp, puterea de cumpărare a banilor pe care îi rambursezi scade mai repede decât dobânda pe care o plătești.

Ca exemplu, dacă ai un credit cu dobândă 5%, dar inflația este 10%, atunci banii pe care îi dai înapoi valorează mai puțin decât valoarea lor inițială. E ca și cum ai returna bani “mai ieftini”. Pe scurt, dobândă real negativă înseamnă ”ieftinirea” creditului în termeni reali datorită inflației. De obicei, în perioada de inflație ridicată mai cresc și veniturile.

La ora actuală, dobânzile la credite, chiar dobânda anuală efectivă care include toate costurile adiacente creditului este la ora actuală sub inflației, ceea ce o face real negativă. Nu vorbim de creditele ipotecare, unde perioada de rambursare este lungă și sperăm că perioada inflaționistă nu va dura atât de mult.

Dar chiar și la creditele de nevoi personale, care pot fi contractate pe termen de minimum 18, dobânzile sunt la ora actuală real negative. Ce înseamnă de fapt? Că achiziționând un credit de nevoi personale acum poți cumpăra produse care peste 18 luni vor fi mult mai scumpe, iar ratele la credit vor compensa din plin majorarea prețurilor.

Astfel, conform comparatorului de credite finzoom.ro, dobanda anuală efectivă pentru un credit de consum de 30.000 de lei, rambursabil în doi ani, dobânda anuală efectivă începe de la 6,16% la Salt Bank, practic cel mai ieftin credit din piață pe acest palier, până 9,91% la BCR pentru clienții care își încasează veniturile prin bancă.

Palierul este destul de generos deoarece avem circa opt bănci cu mai multe tipuri de produse care oferă la ora actuală dobânzi real negative și fac sustenabilă ideea de a accesa un credit.