Băncile europene au o expunere de 3.000 de miliarde de dolari pe pieţele emergente

Potrivit analiştilor, cele mai afectate sunt şase bănci europene: BBVA, Erste Bank, HSBC, Santander, Standard Chartered şi UniCredit. Însă, expunerea pe pieţele emergente ar putea fi un pericol pentru întreaga industrie bancară europeană, care se pregăteşte să facă faţă în acest an testelor de stres ce vor fi derulate de Banca Centrală Europeană, în ideea de a restabili încrederea investitorilor după criza financiară din 2008.

‘Credem că şocurile de pe pieţele emergente sunt un motiv real de îngrijorare pentru 2014’, a declarat analistul Deutsche Bank, Matt Spick.

‘Dacă volatilitatea monetară se va combina cu încetinirea veniturilor şi creşterea creditelor neperformante, vom vedea ameninţări combinate la adresa băncilor expuse’, a adăugat Spick.

Analiştii Deutsche Bank susţin că cele mai expuse şase bănci europene, pe care nu le-au identificat, au o expunere de peste 1.700 miliarde de dolari pe pieţele în curs de dezvoltare.

Expunerea băncilor europene variază de la ţară la ţară. Analiştii susţin că BBVA şi UniCredit au o expunere mare pe Turcia, Santander este cea mai expusă pe Brazilia, în timp ce Standard Chartered şi HSBC ar putea fi lovite de problemele din India şi Indonezia. De asemenea, Barclays ar fi cea mai expusă la problemele din Africa de Sud.

În perioada scursă de la criza financiară din 2008, băncile europene şi-au redus creditarea peste hotare însă, cu toate acestea, au în continuare aproximativ 12% din activele lor pe pieţele emergente şi circa un sfert din veniturile lor vin din regiuni pe care companiile le descriu drept ‘neobişnuit de profitabile’, susţine analistul Deutsche Bank, Matt Spick.

Potrivit datelor Băncii Reglementelor Internaţionale, la finele lunii septembrie 2013, băncile europene aveau credite în valoare de 3.400 de miliarde de dolari către ţările în curs de dezvoltare. Băncile britanice aveau o expunere de 518 miliarde de dolari pe regiunea Asia-Pacific, în timp ce băncile din Spania aveau credite de 475 de miliarde de dolari către ţările din America Latină, iar băncile din Franţa şi Italia aveau fiecare o expunere de 200 de miliarde de dolari pe economiile emergente din Europa.

În ultimele săptămâni, monedele statelor emergente au început să fie supuse la presiuni pe măsură ce ritmul de creştere al economiei chineze încetineşte, iar Rezerva Federală americană îşi reduce treptat stimulentele, ceea ce îi determină pe investitori să renunţe la activele de pe pieţele emergente în aşteptarea unei majorări de dobândă în SUA.

O criză a pieţelor emergente ar putea lovi băncile în diferite moduri: un colaps al monedelor locale ar putea afecta câştigurile sau capitalul din acea ţară, majorarea dobânzilor ar putea duce la o creştere a pierderilor din credite sau la o scădere a veniturilor obţinute în urma activităţilor de pe pieţele de capital sau private banking.