Cifra care face diferența între bogăție și faliment. Cum se asigură un antreprenor că are suficientă lichiditate

Adaugă-ne ca sursă preferată

Lichiditatea este cifra pe care ar trebui să o urmărească toți antreprenorii, pentru că ea face diferența între succes și riscul de a ajunge în faliment. „Este unul dintre paradoxurile finanțelor: o afacere aparent sănătoasă poate lua calea insolvenței nu pentru că nu produce valoare, ci pentru că rămâne fără lichidități exact în momentul în care obligațiile ajung la scadență”, scrie Fineco24News. 

Potrivit sursei citate, în limbaj obișnuit, lichiditatea arată cât de repede poate o companie să facă rost de bani pentru a-și achita obligațiile curente. Numerarul din casierie și banii din cont sunt perfect lichizi. Creanțele, stocurile, utilajele și proprietățile pot avea valoare, dar nu pot fi folosite întotdeauna imediat pentru efectuarea unei plăți.

De ce profitul nu înseamnă bani lichizi

Cea mai frecventă confuzie este asocierea profitului cu disponibilitățile bănești. Profitul ne arată doar dacă veniturile unei companii au depășit cheltuielile într-o anumită perioadă. Lichiditatea arată dacă firma are bani atunci când trebuie să facă o plată.

Să presupunem că o companie livrează produse în valoare de 500.000 de lei, iar costurile aferente sunt de 400.000 de lei. Contabil, operațiunea poate genera un profit de 100.000 de lei. Dacă factura va fi achitată însă peste 90 de zile, compania nu primește imediat cei 500.000 de lei.

Între timp, trebuie să plătească salarii, taxe, energie, materii prime și rate bancare. Dacă banii existenți în cont nu sunt suficienți, firma poate intra în blocaj, deși are bani de primit.

De aceea, contul de profit și pierdere și fluxul de numerar oferă perspective diferite. Primul măsoară performanța economică, iar al doilea urmărește banii care intră și ies efectiv din companie.

Cum poți ajunge în insolvență fiind pe profit

Problemele apar atunci când încasările și plățile nu sunt sincronizate. Compania își poate plăti furnizorii în 30 de zile, în timp ce clienții achită facturile uneori după 60 sau 90 de zile. În acest interval, afacerea trebuie să-și finanțeze singură activitatea.

Cu cât perioada este mai lungă, cu atât necesarul de lichiditate devine mai mare. Dacă un client important întârzie plata sau o bancă nu mai prelungește o linie de credit, echilibrul se poate rupe rapid.

De aici se poate forma un cerc vicios: compania întârzie plățile către furnizori, aceștia reduc sau opresc livrările, producția scade, comenzile nu mai sunt onorate, iar încasările se diminuează. Penalitățile și costurile de finanțare agravează situația, până când blocajul de numerar se transformă în insolvență.

Falimentul nu înseamnă întotdeauna că o companie nu mai are active. Uneori înseamnă că nu le poate transforma în bani suficient de repede.

Întreaga analiză despre importanța lichidităților într-o firmă o puteți urmări AICI