De ce diversificarea geografică a devenit o strategie de supraviețuire pentru investitori

Analiștii Freedom24, platforma europeană de tranzacționare care conectează investitorii la marile burse internaționale, explică faptul că aceasta este o nouă realitate, în care riscul geografic devine la fel de important ca performanța unei companii și, tot mai des, la fel de relevant ca factorii ESG.

Geopolitica este acum un risc sistemic pentru investiții. Cercetări realizate de MSCI și alte centre de analiză arată că perioadele de tensiune geopolitică ridicată au fost asociate, istoric, cu randamente mai mici pe piețele de acțiuni și cu o volatilitate prognozată mai mare. În prezent, mecanismul de transmitere este tot mai direct: deciziile politice perturbă lanțurile de aprovizionare, planurile de investiții și chiar accesul la piețele de capital. La începutul lui 2026, această dinamică s-a văzut clar în piețele de mărfuri, unde prețurile au devenit mai volatile chiar și în absența unor întreruperi reale ale livrărilor, reflectând apariția unei „prime de risc geopolitic” tot mai pronunțate.

În acest context, simpla diversificare pe țări nu mai este suficientă. Împărțirea tradițională între SUA, Europa și piețele emergente nu acoperă pe deplin peisajul actual al riscurilor. Investitorii au nevoie, tot mai mult, de o diversificare geografică structurală, care să țină cont de modele economice diferite, regimuri de politică monetară distincte și cicluri politice variate. SUA rămâne cea mai lichidă piață din lume și un hub al inovației, dar este foarte sensibilă la politica internă și la deciziile Rezervei Federale. Europa oferă evaluări atractive și o bază industrială solidă, însă rămâne expusă șocurilor energetice și efectelor secundare ale sancțiunilor. Asia combină creșterea pe termen lung a cererii interne cu expansiunea tehnologică și, adesea, prezintă o corelație mai redusă cu piețele occidentale. Piețele emergente și regiunile alternative sunt mai volatile, însă pot genera alpha în perioade de realocare globală a capitalului.

De la ESG la GPS – Sustenabilitate geopolitică. În aceste condiții, investitorii depășesc cadrul clasic ESG și adoptă o perspectivă mai amplă, care poate fi descrisă drept Sustenabilitate Geopolitică (GPS). Sustenabilitatea unei companii este evaluată nu doar prin prisma mediului și guvernanței, ci și prin reziliența sa geografică la șocuri globale. În termeni practici, asta înseamnă reducerea riscului de concentrare, diversificarea capitalului între jurisdicții și valute și accesarea mai multor piețe de capital, în locul dependenței de una singură.

„Riscurile geopolitice au devenit parte din noua normalitate, influențând piețele, monedele și strategiile corporative. În acest mediu, diversificarea geografică evoluează de la o recomandare la o disciplină investițională obligatorie. Într-o lume în care geopolitica devine «noul ESG», câștigători sunt cei care au reușit să construiască un portofoliu rezistent la șocuri locale și orientat către motoare globale de creștere”, explică Radu-Iulian Pădurean (foto), Network Development Manager, Freedom24.

Cum arată un portofoliu sustenabil geopolitic în 2026

SUA (~40%): companii mari și ETF-uri din tehnologie, sănătate și infrastructură – ca ancoră de lichiditate și inovație.
Europa (~30%): industrie, apărare, energie și companii cu dividende, la evaluări mai reduse.
Asia (~15%): creștere în consum și tehnologie, cu o corelație mai mică față de piețele occidentale.
Regiuni alternative (~10%): Orientul Mijlociu și Asia Centrală, ca sursă de expunere la mărfuri și infrastructură.
Active defensive (~5%): aur și instrumente pe mărfuri, ca protecție împotriva riscurilor geopolitice și valutare.

Platforma de tranzacționare Freedom24 oferă acces la 15 burse globale și platforme locale, permițând investitorilor să își distribuie capitalul într-o gamă largă de structuri economice și jurisdicții – de la SUA (NYSE, NASDAQ) și Europa (LSE, Xetra, Euronext), la Asia (HKEX), Asia Centrală (KASE, AIX) și Orientul Mijlociu (ITS, ADX). Această expunere multi-bursă îi ajută pe investitori să își acopere riscurile politice locale, să acceseze sectoare de creștere prin regimuri de reglementare diferite și să realoce capitalul mai rapid pe măsură ce peisajul geopolitic se schimbă.

Despre Freedom24

Freedom24 este un broker european care conectează investitorii din UE la principalele burse internaționale. Prin tehnologie proprie, platforma oferă acces la o gamă extinsă de acțiuni, ETF-uri, obligațiuni corporative și guvernamentale, precum și opțiuni pe piața din SUA, în piețe din SUA, Europa și Asia.

Freedom24 operează în cadrul de reglementare MiFID II, asigurând un nivel ridicat de protecție a investitorilor. Brokerul este licențiat de CySEC și autorizat în toate statele membre UE. Este subsidiara europeană a Freedom Holding Corp., un grup financiar internațional cu operațiuni în SUA, Europa și Asia Centrală, listat pe NASDAQ. În 2024, Freedom24 a fost desemnat „Cel mai bun broker de ETF-uri din România” în cadrul Rankia Awards.

Disclaimer

Capitalul dumneavoastră este expus riscului. Performanțele anterioare nu indică performanțe viitoare, iar nicio strategie de investiții nu garantează atingerea obiectivelor. Înainte de a lua orice decizie investițională, este recomandată o analiză amănunțită și consultarea unui specialist. Accesul la anumite instrumente financiare poate fi condiționat de testarea adecvării. Compania poate tranzacționa aceste instrumente fie ca contraparte, fie ca furnizor de lichiditate, însă recomandările prezentate sunt independente și nu reflectă pozițiile sale de tranzacționare. Sunt implementate măsuri pentru prevenirea conflictelor de interese și pentru asigurarea obiectivității informațiilor furnizate.