În 2019, cei care cotizează la pensii private au pensie de stat cu 15% mai mică decât cei care nu au optat pentru Pilonul II

Chiar dacă înfiinţarea sistemului de pensii obligatorii administrate privat este în esenţă un lucru bun, care ajută la diversificarea portofoliului viitorului pensionar, chiar dacă el oferă randamente mai mari decât investiţia într-o pensie de stat sau pur şi simplu oferă o alternativă la sistemul de stat, trebuie remarcat că nu toate aspectele legate de pensiile private sunt transparent oglindite în spaţiul publicului larg.

Astfel, ceea ce omit administratorii de pensii private să spună este faptul că nu e gratis să participi la Pilonul II de pensii administrate privat. Dacă luăm în calcul cota CAS transferată către Casa Naţională de Pensii, Pilonul I de 25% din venituri şi cea cătrte Pilonul II, de 3,75%, vom vedea că făcând ponderea celor două contribuţii, 85% se duc către Pilon I şi 15% către Pilon II. Mai exact, un angajat cu salariu mediu pe economie nu primeşte în 2019 un punct de pensie, ci doar 0,85″, a declarat Bogdan Dumitrescu. Practic, pensia de stat a participantului la Pilonul II este diminuată cu 15%, cel puţin în 2019, în actualele condiţii de cuantum al contribuţiilor participanţilor în cele două sisteme de pensii.

În plus, acest lucru, poate fi verificat de către fiecare participant la cele două piloane de pensii accesând https://www.cnpp.ro/solicitare-acces-online. După crearea contului Casa de Pensii va arăta negru pe alb fiecărui individ care sunt punctele sale de pensie acumulate pe parcursul unui an. Fiecare individ îşi poate calcula astfel, scăderea pensiei de stat din cauza viramentului către pensiile administrate privat. Bineînţeles, pensia privată poate oferi un câştig care să acopere pierderea din sistemul de stat.

Numai că, şi aici întâmpinăm o altă problemă: modalitatea de calcul oficială utilizată de fondurile de pensii administrate privat şi acceptată de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). Fondurile de pensii calculează randamentele fondurilor de pensii bazându-se doar pe creşterea valorii-unitare a activului net din 2008 şi până în prezent, nearătând nici o clipă, că randamentul unui participant care a intrat în sistem în 2014 nu are cum să fie egal cu cel al unui participant intrat în sistem în 2008. De asemenea, nivelul contribuţiilor virate de stat în Pilon II a variat de la an la an. Poate că prezentarea unor randamente pe subperioade de contribuţie şi ponderarea lor cu fluxurile de contribuţii nu ar fi lipsită de interes.

Dacă aceste ponderări ar fi aplicate şi dacă am mai lua în calcul şi evoluţia inflaţiei, am constata că randamentul real este de fapt undeva la 3,8% pe ultimii 10 ani, fără a lua în calcul reţinerea comisioanelor din contribuţii. Trebuie semnalat, de asemenea, că schimbarea regimului fiscal în 2018, trecerea obligativităţii plăţii asigurărilor sociale exclusiv în sarcina angajatului, transformă targetul de 6% din contribuţii care ar trebuie să meargă la Pilon II din vechiul sistem fiscal, în 5% din total contribuţii care să meargă în Pilonul II. Este un aspect care ar trebui clarificat, poate chiar din punct de vedere legislativ. De asemenea, sistemul de pensii private obligatorii nu are nici la ora actuală o lege a distribuţiei pensiilor din Pilonul II, în condiţiile în care ieşirile din sistem au început să crească de la an la an.

Deşi a fost transmis integral articolul către Asociaţia Pensiilor Administrate Privat din România (APAPR), până la închiderea ediţiei nu am primit nici un punct de vedere care să reflecte poziţia instituţiei.