NVIDIA are un nou trimestru excelent, dar pierde piața chineză

Adaugă-ne ca sursă preferată

Veniturile NVIDIA au atins 81,6 miliarde de dolari, în creștere cu 85% față de aceeași perioadă a anului trecut, impulsionate în principal de segmentul centrelor de date, care a generat 75,2 miliarde de dolari, o creștere de 92% de la an la an. Pentru o companie de această anvergură, o astfel de creștere rămâne remarcabilă. Previziunile pentru trimestrul următor s-au situat în jurul valorii de 91 miliarde de dolari, depășind consensul de aproximativ 87 miliarde de dolari al analiștilor, în timp ce NVIDIA și-a majorat, de asemenea, dividendul trimestrial la 25 de cenți și a autorizat o sumă suplimentară de 80 miliarde de dolari pentru răscumpărări de acțiuni. Acest lucru semnalează o intenție clară de a menține sprijinul acționarilor, pe măsură ce câștigurile de capital excepționale devin din ce în ce mai greu de susținut. Compania a subliniat, de asemenea, că cererea de AI pătrunde acum în mediile de edge computing și în cele de tip enterprise, nu doar în centrele de date de mare capacitate, subliniind cât de generalizat a devenit acest ciclu.

Din nou, NVIDIA nu a inclus în previziunile sale veniturile din centrele de date din China, în ciuda aprobării guvernului SUA pentru exporturile de cipuri H200 către această țară. Jensen Huang, CEO-ul NVIDIA, a declarat pentru CNBC că NVIDIA a „cedat în mare parte” piața chineză a cipurilor avansate de AI către Huawei, întrucât controalele la export ale SUA au împins efectiv NVIDIA afară din această piață și au accelerat eforturile Chinei de a deveni autosuficientă în materie de semiconductori. El a remarcat că cererea din China rămâne uriașă și a menționat puterea și performanța record a Huawei, spunând că NVIDIA a cedat efectiv piața pe măsură ce ecosistemele locale de cipuri au înflorit în absența sa. China reprezenta anterior cel puțin 20% din veniturile NVIDIA din centrele de date.

Povestea de creștere a NVIDIA se extinde în prezent dincolo de GPU-uri. Veniturile din echipamentele de rețea au atins 14,8 miliarde de dolari, depășind așteptările și subliniind importanța crescândă a infrastructurii pe măsură ce fabricile de AI sunt construite pe scară largă. În același timp, compania se poziționează în domeniul CPU-urilor, valorificându-și platforma Vera Rubin pentru a capta următorul val de sarcini de lucru ale AI agentice, noua direcție emergentă a ciclului AI. În timp ce NVIDIA rămâne esențială pentru dezvoltarea AI, pentru moment, concurenți precum Intel și AMD sunt lideri în domeniul procesoarelor (CPU), ambele acțiuni mai mult decât dublându-și valoarea în acest an, pe măsură ce investitorii iau în calcul trecerea la o distribuție mai largă a valorii în cadrul ecosistemului IT. Rezultatele confirmă faptul că AI este o tendință structurală pe termen lung, dar sugerează, de asemenea, că un set mai larg de jucători va partaja câștigurile viitoare.

Creșterea AI se confruntă cu o rezistență crescută din partea societății

În timp ce hiperscalerii și companiile încearcă să promoveze inteligența artificială la scară largă, schimbările pe care aceasta le aduce societății se confruntă cu o rezistență crescută din partea celei mai tinere generații, proaspăt ieșită din universități și colegii. Mențiunile despre AI au fost huiduite la discursurile de absolvire ținute de unii lideri de business, inclusiv fostul CEO al Google, Eric Schmidt, iar generația Z este din ce în ce mai vocală cu privire la potențialele pericole pe care AI le-ar putea aduce societății.

Un recent sondaj Gallup a relevat că Generația Z – persoanele născute între 1997 și 2012 – nu este convinsă că AI sporește creativitatea sau gândirea critică. Gallup constată că adoptarea instrumentelor de AI de către Generația Z s-a stabilizat la un nivel relativ ridicat, aproximativ jumătate dintre tinerii americani folosind AI cel puțin o dată pe săptămână.

Cu toate acestea, sentimentul s-a răcit semnificativ în ultimul an: entuziasmul și speranța legate de AI au scăzut, în timp ce îngrijorarea, frustrarea și chiar furia au crescut, în special în ceea ce privește preocupările că AI ar putea afecta învățarea, perspectivele de angajare și societatea în general. Acest lucru definește o generație care folosește frecvent AI, dar se simte din ce în ce mai sceptică cu privire la beneficiile acesteia. Angajații din Generația Z au mai multă încredere în munca realizată fără AI (69%) decât în cea asistată de AI (28%). Un nou raport realizat de compania de AI Writer și firma de cercetare Workplace Intelligent a constatat că 44% dintre angajații din Generația Z din SUA, Marea Britanie și Europa, care au fost chestionați, au declarat că „sabotează strategia de AI a companiei lor în cel puțin un mod”, de la introducerea informațiilor confidențiale ale companiei în chatboți până la refuzul categoric de a utiliza instrumentele de AI.

Cele mai recente rezultate ale NVIDIA subliniază cât de profund s-a înrădăcinat AI în economia globală, de la centrele de date la scară foarte mare până la implementările emergente locale și în companii, care vor defini următoarea etapă a acestui boom. De asemenea, ele evidențiază nivelul de perfecțiune pe care piața îl așteaptă de la companiile de AI. Cu toate acestea, disonanța crescândă dintre entuziasmul Wall Street-ului și neliniștea Generației Z devine prea puternică pentru a fi ignorată. Tensiunea dintre profiturile record din domeniul AI și scepticismul crescând al populației cu privire la extinderea centrelor de date care consumă enorm de multă energie electrică și la impactul AI asupra pieței muncii și a societății în general sugerează că următoarea fază a acestei povești s-ar putea să nu fie scrisă doar în cipuri de siliciu. Ea ar putea depinde, de asemenea, de cât de convingător pot demonstra companiile că beneficiile AI sunt împărtășite de întreaga societate și de modul în care sunt abordate dezavantajele sale.

Între timp, AI rămâne o temă de investiții preferată pe platforma de tranzacționare și investiții eToro, NVIDIA fiind acțiunea cea mai deținută, în timp ce toate acțiunile companiilor din grupul celor ”7 Magnifici” se află, de asemenea, în top 10 la sfârșitul primului trimestru al acestui an.

Bogdan Maioreanu este analist și comentator de piață al eToro.

eToro este o platformă de tranzacționare și investiții care le permite utilizatorilor să investească, să își împărtășească cunoștințele și să învețe. eToro a fost fondată în 2007 cu misiunea de a deschide piețele globale pentru ca toți cei interesați să poată tranzacționa și investi într-un mod simplu și transparent. În prezent, eToro este o comunitate globală cu peste 40 de milioane de utilizatori înregistrați în 75 de țări. Credem că există putere în schimbul de cunoștințe și că putem avea mai mult succes investind împreună. Așa că am creat o comunitate de investiții colaborativă, concepută pentru a vă oferi instrumentele de care aveți nevoie pentru a vă dezvolta cunoștințele și veniturile. Pe platforma eToro, utilizatorii pot deține o gamă largă de active tradiționale și inovatoare și pot alege cum să investească: pot tranzacționa direct, pot investi într-un portofoliu sau pot copia alți investitori.

Atenționare privind exonerarea de răspundere

Această comunicare este doar în scopuri de informare și educație și nu trebuie luată drept sfat pentru investiții sau recomandare personală, ofertă sau solicitare de a cumpăra sau vinde orice instrumente financiare. Acest material a fost pregătit fără a ține cont de vreun obiectiv de investiții anume al destinatarului sau de situația sa financiară și nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale și de reglementare pentru promovarea cercetărilor independente. Orice referință la performanțele trecute sau viitoare ale unui instrument financiar, indice sau produs de investiții complex nu sunt și nu trebuie considerate a fi un indicator sigur pentru rezultate viitoare. eToro și Economica.net nu își asumă nicio răspundere că informațiile incluse în acest raport sunt în totalitate corecte și complete.