România a împrumutat un miliard de euro la cel mai mic cost din istorie

‘Emisiunea a fost realizată la cel mai scăzut cost aferent unui împrumut al statului român prin emitere de euroobligaţiuni, de doar 2,150%, mai redus cu 0,842%, faţă de cel obţinut în luna mai. Gradul de suprasubscriere, de peste 2,5 ori, demonstrează interesul solid al investitorilor care au participat printr-un număr de 130 de conturi’, se menţionează în comunicat.

Emisiunea a fost lansată la un randament iniţial de 2,30% şi, în doar câteva ore, urmare a interesului major din partea investitorilor, s-au acumulat ordine de subscriere în valoare de peste 2,5 miliarde de euro.

Potrivit reprezentanţilor MFP, suprasubscrierea semnificativă venită din partea unor investitori pe termen lung a făcut posibilă reducerea succesivă a randamentului până la nivelul de 2,15%, prima de emisiune plătită de statul român fiind foarte mică în condiţiile actuale de piaţă, de doar 0,03% (3 puncte de bază).

‘Prin această tranzacţie avem încă o confirmare a percepţiei foarte bune şi a încrederii investitorilor în sustenabilitatea economiei româneşti, într-un context marcat de o serie de incertitudini cum ar fi efectele Brexit şi alegerile din perioada următoare. Testul pieţei este întotdeauna unul foarte relevant şi rezultatul acestei emisiuni, concretizat prin cel mai scăzut cost înregistrat de România pentru un astfel de instrument, coroborat cu interesul, calitatea şi gradul de diversificare al bazei investiţionale, confirmă încrederea în fundamentele şi perspectivele economice pe termen mediu şi lung ale României. Trebuie menţionat faptul că nu doar contextul unor dobânzi minime istorice la nivel global a condus la acest cost minim înregistrat de statul român, ci şi reducerea semnificativă a marjei de risc de credit a României de aproximativ 0,48% (48 de puncte de bază) în doar 4 luni. Lucru care reflectă percepţia mediilor investiţionale bazată pe contextul macroeconomic solid, cât şi pe potenţialul economic al ţării noastre’, a declarat ministrul Finanţelor Publice, Anca Dragu.

Distribuţia geografică a fost următoarea: SUA (18%), România (17%), Italia (17%), Marea Britanie (16%), Centrul şi Estul Europei (7%), Germania şi Austria (8%), alte ţări ale Europei (16%). În privinţa tipurilor de investitori, au predominat managerii de fonduri (70%), fiind urmaţi de bănci comerciale şi bănci private (17%), fonduri de pensii şi societăţi de asigurare (9%) şi bănci centrale (4%).

Cu această emisiune a fost finalizat planul de finanţare externă aferent anului 2016. Aceasta se încadrează în obiectivele strategiei de administrare a datoriei publice, prin extinderea maturităţii medii a portofoliului de datorie guvernamentală şi distribuirea cât mai uniformă a serviciului datoriei în vederea reducerii riscului de refinanţare. Emisiunea a fost intermediată de către Citigroup Inc, JP Morgan, Raiffeisen Bank International AG, Societe Generale şi UniCredit SpA.

Ministerul Finanţelor şi-a propus pentru acest an atragerea de resurse financiare de pe pieţele externe într-un volum de 4,5 miliarde de euro, în funcţie de evoluţiile şi oportunităţile oferite de aceste pieţe, ţinând cont de nivelul rambursării aferent emisiunii de euroobligaţiuni emise pe pieţele externe cu scadenţa în iunie 2016, în valoare de 1,5 miliarde euro, precum şi de necesitatea consolidării rezervei financiare în valută la dispoziţia Trezoreriei Statului.

Astfel, finanţarea din surse externe urma a se realiza prin programul MTN, prin emiterea de euroobligaţiuni în valoare de circa 3 miliarde de euro şi prin trageri din împrumuturi contractate de la instituţiile financiare internaţionale, în valoare de circa 1,5 miliarde de euro.