Analiză Freedom24: Dolarul crește, bursa reacționează. Cum se pot proteja investitorii?

Analiștii Freedom24, platforma care conectează investitorii români la piețele globale, explică ce înseamnă un dolar mai puternic și ce instrumente pot ajuta la diminuarea expunerii în perioade cu volatilitate ridicată.

Cum influențează un dolar puternic acțiunile și alte active

Aprecierea dolarului american crește costurile de finanțare, scumpește importurile și frânează ritmul economiei globale, având în vedere că mare parte din comerțul global, mărfurile și datoria internațională sunt exprimate în dolari. În piețele financiare, acest context reduce apetitul pentru risc, ceea ce afectează performanța acțiunilor și materiilor prime, deoarece capitalul se orientează către active considerate mai sigure.

Un dolar puternic pune presiune și pe companiile americane care exportă. Veniturile obținute în alte monede valorează mai puțin la conversie, iar acest lucru poate reduce profitabilitatea. Piețele emergente sunt și mai expuse: capitalul se retrage, monedele locale slăbesc, iar costul finanțării crește. În același timp, investitorii se reorientează către active defensive, precum titlurile de stat americane și obligațiunile corporative.

Și sectorul materiilor prime este afectat: pe măsură ce dolarul se apreciază, petrolul, metalele și chiar aurul devin mai scumpe pentru cumpărătorii din afara zonei dolarului, ceea ce poate reduce cererea.

„Un dolar puternic nu este o fluctuație punctuală, ci un semnal macroeconomic ce influențează dinamica dintre diverse categorii de active. Investitorii nu ar trebui să intre în panică, ci să își ajusteze strategia, reducând expunerea valutară, alegând instrumente care le protejează portofoliile și urmărind cu mai multă atenție regiunile și sectoarele vulnerabile. În acest context, analiza pieței prin prisma fluxurilor globale de capital devine esențială”, explică Radu-Iulian Pădurean (foto), Network Development Manager Freedom24.

Instrumente de investiții potrivite în contextul creșterii dolarului

Aprecierea dolarului nu este doar o evoluție macroeconomică, ci și un risc pentru investitori, însă unul care poate fi gestionat cu instrumentele potrivite:

1. ETF-uri pe dolar: Invesco DB USD Index Bullish Fund (UUP) este o variantă clasică pentru expunere pe un dolar în creștere, în timp ce WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund (USDU) oferă o diversificare mai amplă.

2. Obligațiuni americane: Titlurile de stat americane pe termen mediu rămân un refugiu stabil în perioade dificile, iar interesul pentru ele crește de obicei odată cu aprecierea dolarului.

3. TIPS: Titlurile americane protejate împotriva inflației pot echilibra expunerea atunci când dolarul este puternic, iar riscurile fiscale sau inflaționiste din SUA se modifică. Accesul se poate face și prin ETF-uri precum iShares TIPS Bond ETF (TIP).

4. ETF-uri internaționale cu protecție valutară: Fonduri precum DXJ (Japonia) sau HEFA (piețe dezvoltate) permit investitorilor să își mențină diversificarea globală limitând, în același timp, riscul valutar.

5. Opțiuni pe mărfuri: Opțiunile PUT pe aur, cupru sau petrol pot compensa presiunea exercitată de un dolar puternic asupra materiilor prime, însă este recomandat ca investitorii să cântărească atent riscurile asociate tranzacționării cu opțiuni.

Despre Freedom24

Freedom24 este un broker european care conectează investitorii din UE la principalele burse internaționale. Folosind tehnologie proprie, platforma oferă acces la o gamă largă de acțiuni, ETF-uri, obligațiuni corporative și guvernamentale, precum și la opțiuni americane, în piețele din SUA, Europa și Asia.

Freedom24 funcționează sub cadrul de reglementare MiFID II, ce asigură un nivel ridicat de protecție pentru investitori. Brokerul este licențiat de CySEC și autorizat în toate statele membre ale UE. Este subsidiara europeană a Freedom Holding Corp., un grup financiar internațional activ în SUA, Europa și Asia Centrală, listat pe bursa NASDAQ. În 2024, Freedom24 a fost desemnat „Cel mai bun broker de ETF-uri din România” în cadrul Rankia Awards.

Disclaimer

Capitalul tău este expus riscului. Performanțele trecute nu reprezintă o garanție pentru rezultatele viitoare, iar nicio strategie de investiții nu asigură atingerea obiectivelor. Este recomandat să efectuezi o analiză riguroasă și să consulți un specialist înainte de a lua o decizie de investiții. Accesul la anumite instrumente financiare poate fi condiționat de un test de adecvare. Compania poate participa la tranzacționarea instrumentelor menționate, ca și contraparte sau furnizor de lichiditate, însă recomandările prezentate sunt independente și nu reflectă pozițiile sale de tranzacționare. Sunt luate toate măsurile necesare pentru prevenirea conflictelor de interese și pentru asigurarea obiectivității informațiilor oferite.