BCE crede că creditele ipotecare se vor scumpi și vor afecta consumul încă 5 ani, în pofida reducerii dobânzilor de Banca Centrală Europeană

Din iunie 2024, BCE a redus de opt ori dobânzile, dar a indicat o pauză în relaxarea politicii monetare la ședința din iulie, iar piețele se așteaptă acum la doar o reducere a ratei dobânzii, posibil la finalul anului.

În iunie, Consiliul guvernatorilor a decis să reducă cu 25 puncte de bază cele trei rate ale dobânzilor reprezentative ale BCE. În consecință, rata dobânzii la facilitatea de depozit, rata dobânzii la operațiunile principale de refinanțare și rata dobânzii la facilitatea de creditare marginală vor fi diminuate la 2%, 2,15% și, respectiv, 2,40% începând cu data de 11 iunie 2025. Acum, piețele se așteaptă ca la o nouă reducere a dobânzii de referință cu 25 puncte de bază, în 2025.

Dar cei care au credite ipotecare vor plăti până în 2030 prețul pentru lupta din trecut a BCE contra inflației, când în doar un an BCE a majorat dobânda de la minus 0,5% la 4%, se arată în raport. Aceste evoluții vin în condițiile în care o mare parte din creditele ipotecare care aveau inițial o rată fixă a dobânzii vor reveni la un nivel mai ridicat al costurilor de împrumut, ceea ce va avea ca rezultat plăți lunare mai mari.

„În pofida relaxării politicii monetare, aceste evoluții vor afecta consumul deoarece vor creștere plățile pentru creditele ipotecare, în condițiile în care toate celelalte elemente sunt egale”, avertizează BCE.

Recentele decizii de politică monetară ale BCE vor reduce creșterea consumului cu un punct procentuale (pp) între 2022 și 2030, în timp ce o treime din acest efect încă nu s-a resimțit, susține BCE. Efectul va fi mai semnificativ în cazul gospodăriilor mai sărace, care tind să aibă credite ipotecare cu rată variabilă.

Una din patru gospodării din zona euro are un credit ipotecar. Una din 10 dintre acestea se va confrunta cu modificarea dobânzii în următorii trei ani și 20% până în 2030.

Ratele variabile la credite ipotecare sunt dominante în Spania, și, într-o mai mică măsură, în Italia, în timp ce persoanele care caută să-și ia o locuință pe credit în Franța și Germania caută dobânzi fixe.

În general, ponderea creditelor ipotecare cu dobândă fixă a crescut după criza financiară globală din 2008-2009.